今年以來，受國內(nèi)外復(fù)雜環(huán)境等多種因素影響，工業(yè)增長面臨較大下行壓力。在“穩(wěn)增長”主基調(diào)下，各種擴(kuò)內(nèi)需政策陸續(xù)展開，促進(jìn)了投資快速穩(wěn)定增長，并帶動工業(yè)特別是重工業(yè)整體回升，我國工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，結(jié)構(gòu)調(diào)整穩(wěn)步推進(jìn)，預(yù)計(jì)全年工業(yè)增長略高于10%。展望2013年，國際環(huán)境仍然充滿復(fù)雜性和不確定性，外需萎縮局面難以明顯好轉(zhuǎn)，同時由于要素投入增長放緩，工業(yè)投資效率下降，工業(yè)經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大。
三大需求走勢分化
2013年，拉動工業(yè)增長的三大需求走勢分化，將呈現(xiàn)投資趨穩(wěn)、消費(fèi)趨軟、出口趨緩的態(tài)勢。
投資方面，方向明確且作用猶存。今年以來，由于受房地產(chǎn)調(diào)控和外需疲軟影響，工業(yè)投資與房地產(chǎn)投資增速均呈回落態(tài)勢。房地產(chǎn)過去幾年的泡沫化發(fā)展對資源配置、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和收入分配等方面均產(chǎn)生了嚴(yán)重的負(fù)面效應(yīng)，因此此輪房地產(chǎn)調(diào)控周期將會超過以往。同時，房地產(chǎn)投資和出口等相關(guān)需求的下滑進(jìn)一步凸顯了工業(yè)產(chǎn)能過剩壓力，這將嚴(yán)重制約制造業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張，因此2013年制造業(yè)投資增速相比今年可能會進(jìn)一步回落。在工業(yè)投資擴(kuò)張面臨下滑壓力的情況下，未來政府刺激投資的重點(diǎn)很有可能會轉(zhuǎn)向城市交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及教育、醫(yī)療等社會公共服務(wù)行業(yè)，從而推動基建投資和社會服務(wù)業(yè)投資有所增長。
此外，考慮到固定資產(chǎn)投資本年新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資額累計(jì)增速自今年5月份以來逐步回升且目前保持在相對高位，這在一定程度上預(yù)示著明年的固定資產(chǎn)投資增速很可能不會出現(xiàn)大幅下滑，在“外虛內(nèi)疲”的情況下，投資仍然是“穩(wěn)增長”的重要力量。
2013年雖然大規(guī)模投資的基礎(chǔ)不復(fù)存在，但考慮到國家宏觀“穩(wěn)增長”政策效果的顯現(xiàn)，基礎(chǔ)設(shè)施投資、保障房建設(shè)等將會穩(wěn)步推進(jìn)，2013年工業(yè)投資增速趨穩(wěn)的可能性較大，預(yù)計(jì)全年工業(yè)投資增速保持在21%左右，固定資產(chǎn)投資增速將保持在18.5%左右。
消費(fèi)方面，內(nèi)生性趨強(qiáng)但增速趨緩。受到汽車購置稅優(yōu)惠政策取消、房地產(chǎn)限購、汽車限號搖號等政策調(diào)控因素影響，今年以來我國居民實(shí)際消費(fèi)增速維持在低位震蕩。雖然物價持續(xù)低速增長、個人所得稅政策逐步調(diào)整以及社會保障面持續(xù)擴(kuò)大等因素都將導(dǎo)致消費(fèi)的內(nèi)生性趨向增強(qiáng)，但收入分配改革的推進(jìn)尚需時日，依靠消費(fèi)來拉動經(jīng)濟(jì)增長的模式短期內(nèi)難以確立。綜合來看，2013年消費(fèi)需求增長總體將保持小幅增長、略微趨軟的態(tài)勢，預(yù)計(jì)消費(fèi)增速將保持在14.5%左右。
出口增速將保持在低位。從外部來看，美國經(jīng)濟(jì)延續(xù)緩慢復(fù)蘇將支撐我國對美國的出口保持溫和增長，而歐洲經(jīng)濟(jì)的持續(xù)下滑和新興經(jīng)濟(jì)體的放緩將影響我國出口的整體表現(xiàn)；從內(nèi)部來看，我國人口結(jié)構(gòu)變化、要素價格改革和環(huán)境保護(hù)加強(qiáng)等供應(yīng)面變化將進(jìn)一步推高生產(chǎn)成本，對產(chǎn)業(yè)競爭力和外貿(mào)出口產(chǎn)生明顯的負(fù)面效應(yīng)。除上述因素外，考慮到人民幣升值和貿(mào)易保護(hù)主義升溫等因素，外需在較長時期內(nèi)仍將處于疲軟狀態(tài)，未來已無法作為支撐工業(yè)增長的穩(wěn)定力量。展望2013年，我國工業(yè)品出口增速將低位增長，表現(xiàn)出明顯的趨緩態(tài)勢，但進(jìn)一步大幅下滑的可能性較小，預(yù)計(jì)全年工業(yè)出口交貨值增速保持在6.5%左右。
綜合來看，考慮到宏觀經(jīng)濟(jì)政策的刺激效應(yīng)、2012年的基數(shù)效應(yīng)等因素，結(jié)合我們的預(yù)測模型，預(yù)計(jì)2013年規(guī)模以上工業(yè)增速將在10.5%左右，我國工業(yè)經(jīng)濟(jì)將在復(fù)雜環(huán)境中保持基本穩(wěn)定。
工業(yè)增長發(fā)展形勢錯綜復(fù)雜
一是輕重工業(yè)結(jié)構(gòu)失衡問題雖有所緩解，但淘汰落后產(chǎn)能任務(wù)依然艱巨。受投資拉動影響，我國重工業(yè)比重過大，工業(yè)結(jié)構(gòu)中輕重工業(yè)比例失衡的問題較為嚴(yán)重。2000-2011年，輕工業(yè)產(chǎn)值比重由39.8%下降到28.2%，重工業(yè)則由60.2%上升到71.8%。但2012年以來，重工業(yè)累計(jì)同比增速持續(xù)下降，輕重工業(yè)增速出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象，重工業(yè)增長的下滑速度明顯快于輕工業(yè)。預(yù)計(jì)2013年，輕重工業(yè)增加值增速倒掛現(xiàn)象仍會持續(xù)，輕重工業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的問題有望得到一定程度的緩解。
當(dāng)前我國一些行業(yè)落后產(chǎn)能比重仍然較大。預(yù)計(jì)2013年，國內(nèi)外需求增長依然乏力，產(chǎn)能過剩問題有可能會進(jìn)一步加劇，淘汰落后產(chǎn)能、抑制過剩產(chǎn)能的任務(wù)依然艱巨。
二是要素成本上升趨勢仍將延續(xù)，中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級壓力加大。由于我國中小企業(yè)大都身處競爭激烈的輕工、紡織、機(jī)械、電子等傳統(tǒng)行業(yè)，缺乏核心競爭力，主要依靠低成本、低價格競爭，受原材料價格持續(xù)走高以及國內(nèi)勞動力、融資、物流成本持續(xù)上漲的影響，2012年以來我國中小企業(yè)面臨著經(jīng)營成本持續(xù)攀升的壓力。
當(dāng)前我國中小企業(yè)發(fā)展領(lǐng)域中的一些趨勢性、傾向性、苗頭性的問題，如勞動密集型中小企業(yè)面臨階段性困境，外貿(mào)中小企業(yè)國際競爭力下降逐步顯現(xiàn)，中小企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)出現(xiàn)階段性明顯反彈，需要引起各方重視和關(guān)注。受成本上升延續(xù)、外需回升艱難等因素制約，2013年我國的勞動密集型、加工貿(mào)易型和創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級壓力將持續(xù)加大。
三是行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍將延續(xù)分化態(tài)勢，重化工業(yè)的困難仍將持續(xù)。受資源能源約束、投資效益下滑、創(chuàng)新能力不足、發(fā)展活力較弱等因素影響，鋼鐵、船舶等重化工業(yè)的困難仍將持續(xù)，效益提升難度較大。
2012年以來，受國際需求持續(xù)萎縮和國內(nèi)行業(yè)投資增長放緩等因素的影響，我國裝備工業(yè)生產(chǎn)較去年增速明顯回落，并首次低于規(guī)模以上工業(yè)增長水平，裝備工業(yè)出口增速大幅回落。由于高端產(chǎn)品缺乏、基礎(chǔ)零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展嚴(yán)重滯后，船舶工業(yè)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩問題仍較突出，汽車消費(fèi)將依舊受到一些制約，自主品牌轎車結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩還將延續(xù)。2013年我國裝備工業(yè)增速將緩中趨穩(wěn)，增加值全年增速有望保持在10%左右。
今年原材料工業(yè)總體呈緩中趨穩(wěn)態(tài)勢，今年1-9月規(guī)模以上原材料工業(yè)增加值同比增長10.15%，全年工業(yè)增加值同比增長率有望維持在10%左右。預(yù)計(jì)2013年，原材料工業(yè)整體將穩(wěn)定增長，行業(yè)發(fā)展分化勢頭減弱，鋼鐵行業(yè)繼續(xù)微利運(yùn)行，石化行業(yè)將平穩(wěn)運(yùn)行，有色行業(yè)將緩慢增長，建材行業(yè)將穩(wěn)定增長，稀土行業(yè)將健康發(fā)展，新材料行業(yè)將快速增長。
今年我國消費(fèi)品工業(yè)生產(chǎn)增速明顯回落，出口增速大幅下滑，內(nèi)需增速回落。展望2013年，隨著國際經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，內(nèi)需增速結(jié)構(gòu)性回升，出口形勢將有所緩解，我國消費(fèi)品工業(yè)的生產(chǎn)增速將會出現(xiàn)小幅回升。
四是東部地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)增速將繼續(xù)趨緩，中西部地區(qū)將延續(xù)快速增長態(tài)勢。從地區(qū)看，由于各地區(qū)所處工業(yè)化發(fā)展階段不同，增速呈現(xiàn)明顯的分化趨勢，即東部地區(qū)工業(yè)增加值呈中低速增長態(tài)勢，中西部地區(qū)呈快速增長態(tài)勢，且這一趨勢在2013年將持續(xù)。
東部地區(qū)由于市場化程度高、對外依存度大，因此對出口和消費(fèi)的變化更加敏感。同時，由于東部地區(qū)的工業(yè)基礎(chǔ)實(shí)力較強(qiáng)、配套設(shè)施較為完善，已經(jīng)處于工業(yè)化后期，因此基礎(chǔ)設(shè)施投資動力呈趨弱態(tài)勢。綜合考慮國內(nèi)外多種因素，預(yù)計(jì)2013年東部地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)增勢將繼續(xù)趨緩，全年規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長8%左右。
受益于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的加速，中部地區(qū)和西部地區(qū)的固定資產(chǎn)投資動力較強(qiáng)，2012年前三季度，中部六省投資增速均高于全國，其中半數(shù)省份投資規(guī)模超萬億。由于中部和西部地區(qū)正處于工業(yè)化中期，投資驅(qū)動的特征仍十分明顯，具有較大的增長潛力和廣闊的提升空間，預(yù)計(jì)2013年中部和西部地區(qū)規(guī)模以上工業(yè)增加值將分別同比增長11.5%和13%左右。
