朱長(zhǎng)虹，一個(gè)掌管中國(guó)數(shù)萬(wàn)億美元外儲(chǔ)的投資奇才，最近成為媒體關(guān)注的熱點(diǎn)。大家稱這位昔日的華爾街精英為“神秘的隱形人”，除了一張大學(xué)時(shí)代的照片，記者只在網(wǎng)上搜出一張他近年的“生活照”。人們對(duì)朱長(zhǎng)虹的好奇歸根結(jié)底是對(duì)中國(guó)3.5萬(wàn)億美元巨額外匯儲(chǔ)備的關(guān)心。記者發(fā)現(xiàn)，對(duì)于中國(guó)外儲(chǔ)的保值增值，越來(lái)越多的海歸人才正在發(fā)揮著越來(lái)越大的作用，他們的國(guó)際視野和海歸背景對(duì)于外儲(chǔ)投資大有裨益。目前，在外儲(chǔ)投資管理領(lǐng)域，至少還有兩位資深海歸比朱長(zhǎng)虹級(jí)別更高、權(quán)力更大。他們分別是央行副行長(zhǎng)易綱和中投總經(jīng)理高西慶。
華安公司首席投資官朱長(zhǎng)虹
外匯局“高人”來(lái)自華爾街
今年5月發(fā)布的2012年外匯局年報(bào)，明確列出其下屬的事業(yè)單位中央外匯業(yè)務(wù)中心(與儲(chǔ)備管理司合署辦公)有五家駐外機(jī)構(gòu)，分別是華安公司、華新公司、紐約交易室、華歐公司和法蘭克福交易室。這些機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)部分外儲(chǔ)資產(chǎn)的對(duì)外投資，實(shí)現(xiàn)外儲(chǔ)的保值增值。朱長(zhǎng)虹正是華安公司的首席投資官。
華安投資1997年成立于香港，注冊(cè)資本20億美元。該公司可投資各種金融工具，包括證券、外匯和商品等，代理外匯局管理外匯儲(chǔ)備及經(jīng)外匯局授權(quán)批準(zhǔn)的其他所有相關(guān)貨幣財(cái)務(wù)事宜；在全球范圍內(nèi)管理投資基金，以及管理國(guó)家外匯儲(chǔ)備或從事其他經(jīng)中央銀行授權(quán)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。
朱長(zhǎng)虹的低調(diào)與其投資才華形成鮮明的反差。被譽(yù)為華爾街衍生品投資頂尖高手的朱長(zhǎng)虹幾乎從不在公開場(chǎng)合露面，更沒(méi)有接受過(guò)任何采訪。
公開資料顯示，1970年出生的朱長(zhǎng)虹是安徽廬江人，1985年考入中國(guó)科技大學(xué)少年班，1989年大學(xué)畢業(yè)，獲物理學(xué)學(xué)士學(xué)位，同時(shí)獲得中國(guó)科大最高榮譽(yù)郭沫若獎(jiǎng)學(xué)金。隨后赴美留學(xué)，1994年在芝加哥大學(xué)獲得物理學(xué)博士學(xué)位。令人驚訝的是，聰明的朱長(zhǎng)虹只用兩年時(shí)間便完成了論文，是通常所用時(shí)間的一半。不過(guò)，朱長(zhǎng)虹沒(méi)有在物理學(xué)的道路上走下去，而是轉(zhuǎn)身進(jìn)了華爾街，進(jìn)入美國(guó)銀行工作。5年后，朱長(zhǎng)虹加入PIMCO公司。
PIMCO由“債券之王”格羅斯和前IMF副總裁埃利安于1971年共同創(chuàng)建，總部位于加州。該公司是全球最大的債券基金管理公司，管理的資產(chǎn)高達(dá)近萬(wàn)億美元。PIMCO在美國(guó)金融界有著舉足輕重的地位，前美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘為其顧問(wèn)。美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，PIMCO公司直接參與幫助美國(guó)政府設(shè)計(jì)金融救助方案。朱長(zhǎng)虹在PIMCO負(fù)責(zé)對(duì)沖基金系列產(chǎn)品的投資管理，他只用6年時(shí)間就升至董事總經(jīng)理。作為衍生品部門主管，朱長(zhǎng)虹還是該公司投資委員會(huì)委員。
2009年7月，央行副行長(zhǎng)易綱兼任外匯局局長(zhǎng)后，開始親自實(shí)施海外人才招募工作。同年11月底，外匯局在紐約舉行了大規(guī)模招聘宣講活動(dòng)，有上百人參加。業(yè)內(nèi)傳言，朱長(zhǎng)虹就是易綱親自在美國(guó)“相馬”相來(lái)的。
2010年2月，朱長(zhǎng)虹正式履新華安公司首席投資官一職。對(duì)朱長(zhǎng)虹的離任，PIMCO當(dāng)時(shí)還特別發(fā)表了一份聲明，聲明說(shuō)：“盡管我們對(duì)朱長(zhǎng)虹的離開感到難過(guò)，但他的領(lǐng)導(dǎo)力和投資能力能夠在他的祖國(guó)獲得認(rèn)可、被委以重任，對(duì)此我們感到驕傲�！�
歸國(guó)后的朱長(zhǎng)虹更加神秘。人們只能通過(guò)中國(guó)外儲(chǔ)的資產(chǎn)配置變化，來(lái)揣度這位投資高手的手法。國(guó)際投資機(jī)構(gòu)注意到，2010年以來(lái)，中國(guó)對(duì)日本國(guó)債和美國(guó)國(guó)債操作一改以往的直線形手法，非常靈活多變；對(duì)吸納與拋售時(shí)機(jī)的把握更是顯示出極高的專業(yè)水準(zhǔn)。有人驚嘆：“外匯局有高人�！倍鴺I(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為這個(gè)神秘高人就是朱長(zhǎng)虹。
2010年上半年中國(guó)累計(jì)減持美國(guó)國(guó)債511億美元，而當(dāng)時(shí)其他國(guó)際投資者都選擇增持操作。但美國(guó)國(guó)債的走勢(shì)驗(yàn)證了朱長(zhǎng)虹掌舵的華安投資“踩點(diǎn)精準(zhǔn)”，在市場(chǎng)逐漸形成弱勢(shì)美元的共識(shí)后，美國(guó)國(guó)債價(jià)格逐波下行。
2012年開始，中國(guó)連續(xù)7個(gè)月增持日本國(guó)債，日本財(cái)務(wù)省公布的國(guó)際收支報(bào)告統(tǒng)計(jì)顯示，在此期間中國(guó)累計(jì)增持額達(dá)到2.31萬(wàn)億日元。但在8、9兩月期間，中國(guó)開始拋售日本國(guó)債，減持量接近2.8萬(wàn)億日元。而當(dāng)年8月日元兌美元匯率一路走高，中國(guó)出售日債屬于高位獲利。專業(yè)人士估算，中國(guó)在日本國(guó)債這宗交易上，收益率約在9%至10%，獲利不小。
有報(bào)道稱，朱長(zhǎng)虹進(jìn)入外匯局后，開始著力改變中國(guó)外儲(chǔ)絕大部分購(gòu)買美國(guó)國(guó)債的策略，說(shuō)服上級(jí)擴(kuò)大對(duì)美國(guó)公司債、股票和房地產(chǎn)的投資。他還力主外匯局增加對(duì)日本股票、歐洲債務(wù)的投資。
本輪金融危機(jī)爆發(fā)后，中資金融機(jī)構(gòu)頻頻出海招兵買馬。但觀察人士發(fā)現(xiàn)，中資機(jī)構(gòu)招回去的頂尖人才并不多，“鮮有華爾街董事總經(jīng)理級(jí)別的人物”。一個(gè)重要原因是中國(guó)很難提供具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬。根據(jù)外匯局有關(guān)人士的說(shuō)法，儲(chǔ)備司也承諾對(duì)海外招聘的人才提供有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬，但對(duì)于資深人士來(lái)說(shuō)，吸引力可能還不足夠大。
在這樣的背景下，朱長(zhǎng)虹的加入對(duì)于外匯局有特別珍貴的意義。當(dāng)然，有媒體指出，朱長(zhǎng)虹在回國(guó)之前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了他的“美國(guó)夢(mèng)”。據(jù)美國(guó)房地產(chǎn)記錄顯示，“他在加利福尼亞買了兩處豪宅，并在拉斯維加斯買了一套公寓�！�
央行副行長(zhǎng)兼國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)易綱
央行系統(tǒng)首位海歸
2009年8月4日，國(guó)務(wù)院正式任命中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)易綱，兼任國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)。外匯局承擔(dān)著“國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備和其他外匯資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的責(zé)任”。易綱上任之時(shí)，中國(guó)的外匯儲(chǔ)備剛突破2萬(wàn)億美元，現(xiàn)在則增長(zhǎng)到3.5萬(wàn)億美元，身為外儲(chǔ)掌門人，易綱的壓力可想而知。
作為央行系統(tǒng)內(nèi)的第一位完全意義上的“海歸”以及國(guó)內(nèi)政府部門級(jí)別最高的“海歸”之一，易綱的每一次工作變動(dòng)都受到比別人更多的關(guān)注。大家公認(rèn)，無(wú)論從教育背景、學(xué)術(shù)成果還是工作經(jīng)歷方面，易綱都是央行系統(tǒng)專家中的優(yōu)秀者。
1958出生的易綱，是“文革”后首批大學(xué)生。他在經(jīng)歷了艱苦的下鄉(xiāng)插隊(duì)后，于1977年考入北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)系本科，1980年被北京大學(xué)選派到美國(guó)留學(xué)。隨后的6年，易綱分別在美國(guó)哈姆林大學(xué)工商管理專業(yè)、伊利諾大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)學(xué)習(xí)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。
1986年博士畢業(yè)后，易綱進(jìn)入印第安納大學(xué)經(jīng)濟(jì)系任教，只用6年時(shí)間就獲得終身教職。早在美國(guó)留學(xué)期間，易綱就與著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家海聞和林毅夫探求中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革路徑。1994年，當(dāng)他們陸續(xù)回到北大后，便拉上了剛從英國(guó)牛津大學(xué)畢業(yè)的張維迎聯(lián)手創(chuàng)辦了北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心。易綱任該中心副主任、教授，博士生導(dǎo)師。1997年，易綱進(jìn)入央行，先后擔(dān)任貨幣政策委員會(huì)副秘書長(zhǎng)、秘書長(zhǎng)。2003年9月，易綱被任命為貨幣政策司司長(zhǎng)。2004年8月，易綱升任央行行長(zhǎng)助理，2007年12月，任央行副行長(zhǎng)，2009年7月，升任央行黨委委員、副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)、黨組書記。
也許是多年從事學(xué)術(shù)研究的緣故，見過(guò)易綱的人都有一個(gè)評(píng)價(jià)：“沒(méi)有官氣，為人平實(shí)隨和�！�2007年，易綱還曾兼任央行營(yíng)管部主任。有一天，記者去營(yíng)管部采訪，在走廊里遠(yuǎn)遠(yuǎn)看見易綱穿著一件普通的白襯衣，拿著一疊文件，在幾個(gè)辦公室里進(jìn)進(jìn)出出。不認(rèn)識(shí)他的人，一定會(huì)以為這就是一個(gè)普通的辦事員。因?yàn)榇蟛糠诸I(lǐng)導(dǎo)都會(huì)打電話叫下屬到自己的辦公室里來(lái)談事情。
還有知情人士稱，在央行工作的人都知道，易綱從不對(duì)屬下發(fā)火，即便有錯(cuò)誤，也會(huì)巧妙地點(diǎn)出，不傷害對(duì)方的自尊心。
在談到外匯儲(chǔ)備時(shí)，易綱曾表示，中國(guó)外匯儲(chǔ)備的充足有利于我們防范國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊和金融危機(jī)的波及。但外匯儲(chǔ)備并不是越多越好，我們要考慮再增加外匯儲(chǔ)備的邊際成本和邊際效率�？傮w看，外匯儲(chǔ)備的投資要考慮安全性、流動(dòng)性、收益性這三個(gè)原則。
中投總經(jīng)理高西慶
中投掌門必須賺錢回來(lái)
除了國(guó)家外匯管理局，另一家主權(quán)財(cái)富基金中投公司也在用外匯資金進(jìn)行對(duì)外投資。資深海歸、中投副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理高西慶的經(jīng)歷更加傳奇。
現(xiàn)年60歲的高西慶也在“文革”后首個(gè)留學(xué)熱潮中遠(yuǎn)赴美國(guó)。1982年，已經(jīng)擁有北京外貿(mào)學(xué)院國(guó)際法碩士學(xué)位的高西慶前往美國(guó)杜克大學(xué)攻讀法學(xué)博士。四年后，拿到博士學(xué)位的高西慶進(jìn)入華爾街一家律所當(dāng)律師。1988年，高西慶決定放棄海外高薪回國(guó)。
“我當(dāng)年35歲，一眼就能看到100歲時(shí)的情況，就像看一部好電影，還沒(méi)看人家就告訴你后面是什么，所有的驚喜都沒(méi)了。我就想回國(guó)，我欠中國(guó)人的，我上學(xué)全是中國(guó)給的錢，不用交學(xué)費(fèi)還發(fā)工資，我當(dāng)然心存感激，人總要有良心，我想不出什么更偉大精彩的話語(yǔ)�！倍嗄旰�，回憶自己回國(guó)的決定，高西慶說(shuō)了這樣一番話。
滿腔熱情的高西慶和時(shí)任紐約證券交易所交易員的王波明一起回到北京。他們回國(guó)的目標(biāo)是：籌建中國(guó)的股票交易所。兩人相約，回國(guó)后干5年，如果干不成事，一個(gè)去修自行車，一個(gè)去賣包子。
1992年10月，國(guó)務(wù)院證券委成立，作為其辦事機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)誕生。高西慶擔(dān)任首席律師及發(fā)行部主任，3年后卻以健康原因主動(dòng)辭職。先是回對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)教了一年書，后來(lái)又擔(dān)任中銀國(guó)際執(zhí)行總裁一職。1999年7月，高西慶再次被點(diǎn)將進(jìn)入證監(jiān)會(huì)，官至第一副主席之職。2003年2月，高西慶離開證監(jiān)會(huì)，擔(dān)任全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)副理事長(zhǎng)，其行政級(jí)別與以前一樣均為副部級(jí)。這一次，他管的是老百姓的保命錢。
2007年7月中投成立，高西慶離開社�；�，擔(dān)任中投副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，其間還曾兼任過(guò)中投的首席投資官�！爸型冻闪⒑螅钪匾氖浅酝竾�(guó)家給我們的任務(wù)，即必須要賺錢回來(lái)�！备呶鲬c稱，當(dāng)時(shí)團(tuán)隊(duì)成員商量了很久，基本投資理念與戰(zhàn)略逐漸成型。中投要做財(cái)務(wù)投資者，做以盈利為目的的長(zhǎng)期投資者。但是，對(duì)襁褓之中的中投來(lái)說(shuō)，盈利面臨巨大挑戰(zhàn)。
6年過(guò)去了，中投的表現(xiàn)并沒(méi)讓大家失望。昨天中投發(fā)布的《2012年年度報(bào)告》顯示，公司2012年凈利潤(rùn)為773.99億美元，較2011年增長(zhǎng)59.8%；截至2012年底，公司境外投資組合全年收益率達(dá)到10.60%，自公司成立以來(lái)累計(jì)年化收益率為5.02%。（本版文/本報(bào)記者 程婕制圖/巨琳）
