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證監(jiān)會(huì)對(duì)光大立案調(diào)查 暫停相關(guān)業(yè)務(wù)

2013-08-19 09:31     來(lái)源:新京報(bào)     編輯:林天泉

  就8月16日光大證券異常交易事件。中國(guó)證監(jiān)會(huì)昨日下午通報(bào)稱,決定對(duì)光大證券正式立案調(diào)查,暫停相關(guān)業(yè)務(wù)。

  昨日,光大證券披露了事件原因,稱由于訂單系統(tǒng)存在缺陷導(dǎo)致。光大證券當(dāng)日進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖操作,并表示,對(duì)投資者可能產(chǎn)生的損失,公司將依法履行應(yīng)盡的職責(zé)和義務(wù)。

  證監(jiān)會(huì)確認(rèn)當(dāng)日交易有效

  中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人昨日稱,依據(jù)有關(guān)法規(guī),8月16日全天股市交易成交有效,能夠順利交收,整個(gè)結(jié)算體系運(yùn)行正常。

  這是繼上海證券交易所之后,中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)16日當(dāng)天交易有效。

  此前由于在8月16日11時(shí)5分左右,上證綜指突然上漲5.96%,中石油、中石化、工商銀行和中國(guó)銀行等權(quán)重股均觸及漲停;午后投資者知悉為光大證券自營(yíng)出現(xiàn)錯(cuò)誤交易,股價(jià)大幅回落,上證指數(shù)最終收跌0.64%。

  這其中,不少投資者在上午上升階段買入,股價(jià)回落后遭受損失,部分投資者提出當(dāng)天交易應(yīng)作廢。證監(jiān)會(huì)的表態(tài)意味著,受損投資者的期望將落空。

  證監(jiān)會(huì)稱尚未發(fā)現(xiàn)人為差錯(cuò)

  中國(guó)證監(jiān)會(huì)昨日還表態(tài)稱,在核查中尚未發(fā)現(xiàn)人為操作差錯(cuò)。

  證監(jiān)會(huì)表示,經(jīng)初步核查,光大證券自營(yíng)的交易系統(tǒng)包含訂單生成系統(tǒng)和訂單執(zhí)行系統(tǒng)兩個(gè)部分,存在程序調(diào)用錯(cuò)誤、額度控制失效等設(shè)計(jì)缺陷,并被連鎖觸發(fā)。

  但證監(jiān)會(huì)在昨日的通報(bào)中,僅認(rèn)為光大證券策略投資業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在明顯缺陷,信息系統(tǒng)管理問(wèn)題較多。證監(jiān)會(huì)稱已決定對(duì)光大證券正式立案調(diào)查。

  目前上海證監(jiān)局已決定先行采取行政監(jiān)管措施,暫停出問(wèn)題的相關(guān)業(yè)務(wù),責(zé)成公司整改,進(jìn)行內(nèi)部責(zé)任追究。

  中金所限制光大證券自營(yíng)期貨開倉(cāng)

  中金所昨日晚間稱,從周一開始對(duì)光大證券自營(yíng)業(yè)務(wù)股指期貨交易采取限制開倉(cāng)措施,并敦促光大證券妥善處理現(xiàn)有持倉(cāng)。

  這一表態(tài)意味著光大證券只能處理掉目前手中的股指期貨,但對(duì)光大證券目前的鎖定虧損策略并無(wú)影響。

  ■ 事故原因

  1

  2秒生成2.6萬(wàn)筆預(yù)期外訂單

  8月18日,光大證券再次發(fā)布公告,較為詳細(xì)地披露了事故原因。

  當(dāng)日9時(shí)41分,交易員分析判斷180ETF出現(xiàn)套利機(jī)會(huì),通過(guò)套利策略訂單生成系統(tǒng)先后發(fā)出三組買入180ETF成分股的訂單,共計(jì)2051筆委托,委托金額合計(jì)不超過(guò)550萬(wàn)。

  公告稱,11時(shí)07分,交易員通過(guò)系統(tǒng)監(jiān)控模塊發(fā)現(xiàn)成交金額異常,并終止套利策略訂單生成系統(tǒng)的運(yùn)行,同時(shí)啟動(dòng)核查流程并報(bào)告部門領(lǐng)導(dǎo)。

  由于訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷,導(dǎo)致在11時(shí)05分08秒之后的2秒內(nèi),瞬間生成26082筆預(yù)期外的市價(jià)委托訂單;由于訂單執(zhí)行系統(tǒng)存在的缺陷,上述預(yù)期外的巨量市價(jià)委托訂單被直接發(fā)送至交易所。

  2

  交易額度8000萬(wàn)變72.7億元

  “因?yàn)?1時(shí)02分下單之后在150秒內(nèi)未得到回報(bào)反饋,就重復(fù)下單,導(dǎo)致大量(委托下單)產(chǎn)生,是系統(tǒng)邏輯判斷錯(cuò)誤所致!惫獯笞C券總裁徐浩明在8月18日的新聞發(fā)布會(huì)上對(duì)媒體說(shuō)。

  光大證券在8月16日的事故中累計(jì)申報(bào)買入234億元,實(shí)際成交72.7億元。

  根據(jù)公告顯示,8月16日,光大證券策略投資部按計(jì)劃開展ETF套利交易,部門核定的交易員當(dāng)日現(xiàn)貨交易額度為8000萬(wàn)元。

  “訂單執(zhí)行系統(tǒng)出問(wèn)題,沒(méi)有人想做70億元,只想做8000萬(wàn)元,但兩個(gè)系統(tǒng)出錯(cuò),資金沖了出去,自動(dòng)生成。賬上根本沒(méi)有230億元。”光大證券董事會(huì)秘書梅鍵在發(fā)布會(huì)上說(shuō)。

  據(jù)財(cái)新網(wǎng)報(bào)道,光大證券這一策略交易系統(tǒng)為今年3月開發(fā),7月才上線的高頻交易程序。“程序本身的問(wèn)題觸發(fā)后,自動(dòng)下單,停都停不住,最后是拔了電源!睂(duì)于交易資金,梅鍵表示,絕對(duì)沒(méi)有海外資金,是自有資金,也沒(méi)有信用交易,不是賬戶透支。

  3

  期貨空單暴增7130手對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

  光大證券在公告中承認(rèn),11時(shí)07分,交易員通過(guò)系統(tǒng)監(jiān)控模塊發(fā)現(xiàn)成交金額異常,為了對(duì)沖股票持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn),開始賣出股指期貨IF1309空頭合約。

  光大證券在公告中稱,事件發(fā)生后,公司相關(guān)管理人員召開緊急會(huì)議。由于當(dāng)天增加了72.7億元股票持倉(cāng),為最大限度減少風(fēng)險(xiǎn)暴露和可能的損失,公司需要降低持倉(cāng)量,但當(dāng)天買入的股票只能在T+1日實(shí)現(xiàn)賣出?尚械淖龇ㄊ潜M量將已買入的ETF(交易基金指數(shù))成分股申購(gòu)成ETF賣出,以實(shí)現(xiàn)當(dāng)天減倉(cāng),也可以通過(guò)賣出股指期貨來(lái)對(duì)沖新增持倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。

  因此,為應(yīng)對(duì)上午發(fā)生的事件所形成的過(guò)大風(fēng)險(xiǎn)敞口。光大證券策略投資部盡量申購(gòu)成ETF直接賣出;對(duì)于因ETF市場(chǎng)流動(dòng)性不足而不能通過(guò)申購(gòu)ETF賣出的持倉(cāng)部分,逐步使用股指期貨賣出合約做全額對(duì)沖。

  下午開盤后,策略投資部開始通過(guò)將已買入的股票申購(gòu)成50ETF以及180ETF在二級(jí)市場(chǎng)上賣出,同時(shí),逐步賣出股指期貨IF1309、IF1312空頭合約,以對(duì)沖上午買入股票的風(fēng)險(xiǎn)。

  據(jù)統(tǒng)計(jì),下午交易時(shí)段,策略投資部總共賣出50ETF、180ETF金額約18.9億元,全天用于對(duì)沖而新增的股指期貨空頭合約總計(jì)為7130張。

  ■ 追訪

  光大證券

  正配合調(diào)查會(huì)依法履責(zé)

  光大證券昨晚召開新聞發(fā)布會(huì)表示,16日因訂單生成系統(tǒng)存在缺陷,滾動(dòng)下單成交72.7億元,導(dǎo)致股市異常。

  目前,光大證券正在配合證監(jiān)會(huì)的調(diào)查,并會(huì)在此基礎(chǔ)上對(duì)投資人的損失依法履行職責(zé)和義務(wù)。

  光大證券總裁徐浩明表示,公司已積極配合監(jiān)管部門的調(diào)查,封存了系統(tǒng)和交易數(shù)據(jù),以及文檔和交易流水。暫停投資策略部新增套利交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)。對(duì)所有套利交易系統(tǒng)進(jìn)行檢查,掃除內(nèi)控的盲點(diǎn),處理好投資者的關(guān)系。

  光大證券同時(shí)表示,將妥善處理好現(xiàn)貨、期指空頭合約,維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定安全。

  對(duì)于投資者賠償問(wèn)題,光大證券董事會(huì)秘書梅鍵表示,公司正在配合證監(jiān)會(huì)的調(diào)查,并會(huì)在此基礎(chǔ)上對(duì)投資人的損失依法履行職責(zé)和義務(wù)。

  光大證券稱,公司其他各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)保持正常。公司已通過(guò)自有資金、變現(xiàn)部分證券類資產(chǎn)等措施,保證交易正常清算交收。

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