國(guó)有銀行分為兩種,一是國(guó)家百分之百擁有商業(yè)銀行,另外一種是國(guó)家作為大股東控股商業(yè)銀行。國(guó)有銀行一個(gè)最大的優(yōu)點(diǎn)就是國(guó)家的信譽(yù),也是主權(quán)信用,是比商業(yè)銀行商業(yè)信譽(yù)高得多的信譽(yù)。美國(guó)遭受?chē)?yán)重的金融危機(jī)的沖擊,但仍然有人買(mǎi)美國(guó)國(guó)債,因?yàn)槊绹?guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力猶在,實(shí)體經(jīng)濟(jì)整體實(shí)力很強(qiáng),還是世界唯一超級(jí)大國(guó),這就是其國(guó)家信譽(yù)。
在金融危機(jī)中,很多銀行出現(xiàn)虧損,消蝕了資本金,補(bǔ)充資本金更談不上,只有出售資產(chǎn)才能提高資本充足率,而在危機(jī)中,難以找到買(mǎi)家,即使找到,不良資產(chǎn)的定價(jià)也是難題,定高了,買(mǎi)家不買(mǎi);定低了,賣(mài)家不干,所以資產(chǎn)不好出售。資本充足率的問(wèn)題也會(huì)影響公眾對(duì)銀行的信心,而這時(shí)信心非常重要。銀行國(guó)有化,使得國(guó)家這個(gè)隱形的資本金發(fā)揮很大作用,國(guó)家財(cái)政兜底還會(huì)有問(wèn)題嗎?我國(guó)四大國(guó)有銀行在1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)時(shí),不良資產(chǎn)率都是在30%到40%,有的甚至更高,我國(guó)吸收亞洲金融危機(jī)國(guó)家的教訓(xùn),著手對(duì)國(guó)有銀行進(jìn)行改革,對(duì)四大國(guó)有銀行通過(guò)國(guó)債注資2700億元,成立四大資產(chǎn)管理公司,國(guó)有銀行剝離約1.4萬(wàn)億元的不良資產(chǎn)給資產(chǎn)管理公司,清潔了國(guó)有銀行的資產(chǎn)負(fù)債表。我國(guó)2003年開(kāi)始對(duì)國(guó)有銀行進(jìn)行股份制改造,以完善公司治理為核心,進(jìn)行財(cái)務(wù)重組,引進(jìn)戰(zhàn)略投資者,提高銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平。改革措施中,有一點(diǎn)非常關(guān)鍵,就是國(guó)家絕對(duì)控股。
金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的命脈和戰(zhàn)略資源,始終是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。筆者認(rèn)為,即使在金融危機(jī)過(guò)去后,國(guó)家絕對(duì)控股的原則仍然要堅(jiān)持。理由是:一是國(guó)家金融安全關(guān)乎國(guó)家安全;二是中國(guó)經(jīng)濟(jì)雖然過(guò)去30年有很大的進(jìn)步,但發(fā)展的不平衡性明顯,東中西地區(qū)差距較大。對(duì)于需要金融支持的中西部,一些股份制銀行出于利潤(rùn)的考慮,不愿意在不發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立大量分支機(jī)構(gòu),而這個(gè)金融真空只能靠過(guò)去按行政區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的國(guó)有銀行去填補(bǔ),才能體現(xiàn)國(guó)家的資本意志;三是國(guó)有銀行是央行宏觀調(diào)控的重要手段。對(duì)于金融市場(chǎng)還不完善的中國(guó),完全靠利率、貨幣供應(yīng)量等工具進(jìn)行宏觀控制并不能完全達(dá)到目的,國(guó)有銀行可以發(fā)揮逆經(jīng)濟(jì)周期的作用,當(dāng)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)采用減少貸款規(guī)模降溫;當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)冷時(shí),國(guó)有銀行可以增加貸款的投放,刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,央行采用窗口指導(dǎo)的原則即可;四是國(guó)有銀行具有自增強(qiáng)功能,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的作用下,國(guó)有銀行為生存會(huì)改革自己,強(qiáng)身健體。在目前情況下,中國(guó)經(jīng)濟(jì)資金需求量依然很大,銀行業(yè)依然是賣(mài)方市場(chǎng),國(guó)有銀行組織貸款資金的能力強(qiáng),只要完善貸款管理,通過(guò)強(qiáng)力營(yíng)銷(xiāo)好的項(xiàng)目,是可以保持市場(chǎng)份額和贏利增加的,中國(guó)工商銀行目前是世界最大的贏利銀行,去年利潤(rùn)1112億元,工、建、中3家國(guó)家控股銀行的市值排名進(jìn)入全球前三名,即是最好的證明。(董玉華 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略管理部副總經(jīng)理)