散戶炒股不同于專業(yè)機(jī)構(gòu),區(qū)別在于沒有專業(yè)的分析研究隊(duì)伍、全面的分析技術(shù)、穩(wěn)定和廣泛的信息渠道、資本實(shí)力以及專業(yè)團(tuán)隊(duì)的管理經(jīng)驗(yàn)。這些使得一個(gè)散戶在炒股時(shí)不可能采取專業(yè)證券投資商的很多方法和手段,更不能以為像一個(gè)專業(yè)操盤手那樣,盯在電腦上拼殺,就可以成為贏家。如何在相對(duì)不利的情況下避免錯(cuò)誤,這可能是最首要的投資股市戰(zhàn)略。以下四項(xiàng)原則有助于你防范自己陷入錯(cuò)誤泥潭。
第一原則:贏家不貪
炒股贏家的第一原則是贏家不貪。不貪是一種心態(tài)。投資股市切忌貪心過頭,失去了判斷股市風(fēng)險(xiǎn)的基本底線。不要想當(dāng)那個(gè)只有萬分之一機(jī)會(huì)的股市暴發(fā)戶,做一個(gè)有風(fēng)險(xiǎn)控制原則的、用自己頭腦思考的投機(jī)者。欲速則不達(dá),誰不想在短時(shí)間內(nèi)成為暴發(fā)戶?但我們?cè)诂F(xiàn)實(shí)生活中,看到更多的是失敗者。越想暴發(fā),就越不能。如果你不懂這個(gè)道理,就不應(yīng)當(dāng)來炒股票。贏家不貪。股市投資最完美的情況是:在最低點(diǎn)買入,在最高點(diǎn)賣出。在你的操盤記錄里,你也許可以做到這樣幾次完美的結(jié)果,但大部分時(shí)候,你肯定做不到。很多股民做不到,但依然不自覺地追求這種極少幾率的完美。為什么很多人總有那些“買晚了”、“賣早了”的抱怨,總想在一個(gè)最佳的價(jià)格買進(jìn)賣出,而結(jié)果常常導(dǎo)致大的失誤呢?目標(biāo)和心態(tài)所致。
第二原則:勿用情緒駕馭判斷
股神把菲特投資股市的秘訣是:尋找與發(fā)現(xiàn)具有最大潛在投資價(jià)值的公司。他從來不會(huì)因?yàn)楣墒心硞(gè)時(shí)段的漲跌而改變自己的投資理念。同樣,我們知道的索羅斯也一樣。索羅斯投資股市的秘訣是:在不同市場(chǎng)、不同時(shí)間、不同產(chǎn)品的比較中發(fā)現(xiàn)可以計(jì)算的最低固定風(fēng)險(xiǎn)的套利機(jī)會(huì)。他也從來不會(huì)因?yàn)楣墒心硞(gè)時(shí)段的漲跌而改變自己的投資理念。我們很難把普通的股市投資者,特別是散戶,和這兩位世界級(jí)的投資大師放在一個(gè)平臺(tái)上進(jìn)行比較。如果非要進(jìn)行比較的話,一個(gè)最大的、最本質(zhì)的區(qū)別是:一般散戶的投資行為很大程度上是受自己的情緒左右。典型的特征是:股票上漲,情緒高漲,忘乎所以,繼續(xù)追漲,不知道適可而止;股票下跌,情緒低落,怨天尤人,或匆忙殺跌,或不知所措。對(duì)于股市的研究,有很多理論。其中,一個(gè)重要的觀點(diǎn)或結(jié)論是:投資者的心理、情緒會(huì)對(duì)股市周期產(chǎn)生重要影響,或者說,股市的波動(dòng)受到人們的心理和情緒的影響。當(dāng)然,這是宏觀經(jīng)濟(jì)意義上的觀察結(jié)果。但這個(gè)理論對(duì)我們散戶投資股市有什么參考意義嗎?有。就是你不必讓自己的情緒影響你自己的投資決定。決定什么時(shí)候買、什么時(shí)候賣,這應(yīng)該是你對(duì)市場(chǎng)或者某個(gè)公司研究發(fā)現(xiàn)的結(jié)果,而不是你聽別人說,或者自己情緒好壞的結(jié)果。
第三原則:小心消息陷阱
莊家出貨和吃貨,通常的手段就是誘多和誘空。不是在交易形態(tài)上,給散戶造成錯(cuò)誤的判斷,就是在消息上,給散戶挖許多陷阱。而這兩種手段一定是配合使用的,真真假假,對(duì)一個(gè)普通的股民來說,比較不易判斷。也沒有一定的規(guī)則可以遵循。除了人傳人的口頭消息渠道之外,目前,互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)被大魚經(jīng)常利用來布置消息陷阱的有效工具。股民的共同特點(diǎn)是喜歡聽牛市的故事,不喜歡聽風(fēng)險(xiǎn)警告。這是消息陷阱能夠得逞的關(guān)鍵。由于莊家在籌劃消息陷阱方面的經(jīng)驗(yàn)與細(xì)密布置,即便散戶中招,也完全意識(shí)不到,還可能反過來感謝某些人。股市上大魚吃小魚,通常在無形之間,更多是借別人之手,或借勢(shì)吃掉小魚。股民提高自己的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是最主要的防御武器,不要輕信別人的消息,不要僅憑看了某個(gè)股評(píng)就做決定。搏擊在股海,一條小魚需要知道:自己周圍會(huì)有大魚頻繁出沒,還有許多暗流,風(fēng)云也可能瞬間突變。唯有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)可能伴你成為贏家。
第四原則:靜觀其變
股市投資管理中的這條原則是指:當(dāng)市場(chǎng)沒有出現(xiàn)進(jìn)一步的信號(hào)、跡象、事件和潛在變化的時(shí)候,最好的投資原則就是不動(dòng),或者不變。這個(gè)原則對(duì)空倉者和持倉者同樣重要。原則簡(jiǎn)單,但事實(shí)上很多人做不到。主要有以下兩個(gè)原因:第一,看不清市場(chǎng)的時(shí)候,很多人往往越想看清楚。于是,就問別人。這個(gè)時(shí)候自己過去既定的思路和看法,往往受到別人的影響,從而不自覺地改變了自己的判斷。好像看清了市場(chǎng),實(shí)際上,可能恰恰是稀里糊涂地犯了方向的錯(cuò)誤,或盲動(dòng)的錯(cuò)誤。第二,短期心態(tài)常常主導(dǎo)實(shí)戰(zhàn)。表現(xiàn)在:空倉持幣的時(shí)候,總擔(dān)心股市漲上去,怕自己可能追高;而持倉的時(shí)候,又總擔(dān)心股市會(huì)跌下來,怕自己無法在高位出貨。所以,盡管看不清股市方向,但心里放不下,左思右想,不是動(dòng)一動(dòng)錢,就是動(dòng)一動(dòng)股票。在任意時(shí)刻,市場(chǎng)不是漲就是跌,很難判斷。但是,從中長(zhǎng)期來看,很多時(shí)候,股市就是沒有方向的。如果投資者抱著短期心態(tài)的話,就總想看清短時(shí)間股市的動(dòng)態(tài),往往給自己制造了更多犯錯(cuò)的機(jī)會(huì)。