新增25個(gè)發(fā)達(dá)國家和20個(gè)新興市場(chǎng)
保監(jiān)會(huì)22日發(fā)布修訂后的《保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》,25個(gè)發(fā)達(dá)國家和20個(gè)新興市場(chǎng)國家成為新的投資區(qū)域,險(xiǎn)資境外投資區(qū)域不再僅限于香港市場(chǎng)。投資品種也不再局限于股票和債券,新增不動(dòng)產(chǎn)、未上市企業(yè)股權(quán)、證券投資基金、股權(quán)投資基金等品種。
《細(xì)則》并未增加保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)境外投資的額度,仍要求投資余額不超過保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上年末總資產(chǎn)的15%。《細(xì)則》對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)新興市場(chǎng)的投資余額要求是“不超過上年末總資產(chǎn)的10%”。此前,險(xiǎn)資境外投資的總規(guī)模并不大,最高約為100億美元。
在具體投資品種方面,《細(xì)則》規(guī)定,貨幣市場(chǎng)類品種包括不超過1年的商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單、逆回購協(xié)議等,固定收益類品種包括銀行存款、政府債券、可轉(zhuǎn)換債券等,權(quán)益類品種包括普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證、未上市企業(yè)股權(quán)等。其中,直接投資的未上市企業(yè)股權(quán)限于金融、養(yǎng)老、醫(yī)療、能源、資源、汽車服務(wù)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等企業(yè)股權(quán)。險(xiǎn)資可投資的境外基金包括證券投資基金、股權(quán)投資基金和房地產(chǎn)信托投資基金(REITs)。其中,股權(quán)投資基金應(yīng)處于成長(zhǎng)期、成熟期或具有較高并購價(jià)值,房地產(chǎn)信托投資基金必須在交易所掛牌交易。
業(yè)內(nèi)人士表示,在放寬投資范圍和投資品種的同時(shí),《細(xì)則》還對(duì)委托人、受托人、托管人進(jìn)行了嚴(yán)格的資質(zhì)限定,并細(xì)化明確了境外投資品種的范圍和比例,體現(xiàn)出監(jiān)管部門的思路是既鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金“走出去”以分享海外經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果,同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。