羊城晚報(bào)記者 劉薇 通訊員 陳春敏
隨著近日銀監(jiān)會(huì)暫停銀信合作理財(cái)產(chǎn)品,銀行可售的理財(cái)品受到較大影響,在售的除了少量原來(lái)就報(bào)備過(guò)的信托理財(cái)品外,主要是一些低風(fēng)險(xiǎn)的票據(jù)類、債券類理財(cái)品,而這些理財(cái)品的收益率相對(duì)較低,一般只有2%-3%。銀行理財(cái)品的整體收益率已被實(shí)際拉低。
那么,今年剩下的這小半年,銀行理財(cái)市場(chǎng)會(huì)有什么樣的表現(xiàn)和走勢(shì),投資者又該如何從中選擇適合自己的產(chǎn)品和投資方式呢?民生銀行廣州分行理財(cái)團(tuán)隊(duì)銀行產(chǎn)品組組長(zhǎng)、資深國(guó)際金融理財(cái)師陳秋敏給投資者們預(yù)測(cè)和支招。
●預(yù)測(cè)一:
現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品將持續(xù)熱銷
主要特點(diǎn):避險(xiǎn),收益較穩(wěn)定
適合:穩(wěn)健型投資者
陳秋敏表示,避險(xiǎn)需求成為當(dāng)下投資的首要目標(biāo),而現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性好,收益較活期高且穩(wěn)定,由此成為投資者追捧的理想避險(xiǎn)投資方式。
據(jù)了解,目前,多家銀行都已推出現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品,比如工行的“靈通快線”、建行的“天天大豐收”、農(nóng)行的“本利豐”、招行的“人民幣日日盈”等,大部分年化收益率在1.5%-1.75%。
提醒:投資現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品需注意不同銀行對(duì)此類產(chǎn)品申購(gòu)贖回時(shí)間的規(guī)定有所不同。有些現(xiàn)金管理類理財(cái)品的收益是每天變化的,每天公布凈值;大部分銀行對(duì)贖回資金有附加規(guī)定,比如當(dāng)天所有贖回資金超過(guò)產(chǎn)品資金總量10%的時(shí)候,銀行就會(huì)暫停贖回。盡管出現(xiàn)這種情況的幾率很小,但它對(duì)現(xiàn)金管理類理財(cái)品的流動(dòng)性仍構(gòu)成潛在威脅。
●預(yù)測(cè)二:
債券類理財(cái)產(chǎn)品將成為“香餑餑”
主要特點(diǎn):收益適中,風(fēng)險(xiǎn)較低
適合:中老年投資者或風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低者
隨著現(xiàn)有的“末班車”信托產(chǎn)品銷售結(jié)束,各家銀行將會(huì)加大債券類理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行,下半年債券類理財(cái)品將成為一種主力產(chǎn)品。目前,債券類產(chǎn)品的收益率普遍在1%-3%之間,收益雖然不比銀信類理財(cái)品,但勝在風(fēng)險(xiǎn)較低。
提醒:債券類產(chǎn)品投資標(biāo)的一般為央行票據(jù)與企業(yè)短期融資券,產(chǎn)品門檻不高,起購(gòu)點(diǎn)一般在5萬(wàn)元,產(chǎn)品期限多為一年以內(nèi)?紤]到加息預(yù)期,選短期產(chǎn)品更適宜。
●預(yù)測(cè)三:
外幣理財(cái)產(chǎn)品將升溫
主要特點(diǎn):發(fā)行量增加使選擇增多,風(fēng)險(xiǎn)適中
適合:有一定專業(yè)知識(shí)、能承受匯率風(fēng)險(xiǎn)的投資者
在銀信產(chǎn)品受到較大沖擊后,銀行為了維持中間業(yè)務(wù)收入,不得不加大產(chǎn)品開發(fā)力度。目前,最明顯的變化就是不少銀行加大了外幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行,8月9日到8月13日,有近50款外幣產(chǎn)品發(fā)行,相比以往,產(chǎn)品發(fā)行數(shù)增幅較大。
陳秋敏表示,外幣理財(cái)產(chǎn)品的資金投向主要在貨幣市場(chǎng)工具,包括債券、票據(jù)、信用拆借、信托計(jì)劃、債券回購(gòu)、貨幣互換、利率互換等。這類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低,且不少銀行為吸引投資者推出的是保證收益類產(chǎn)品,較適合穩(wěn)健投資者。
提醒:如果投資者是兌換幣種進(jìn)行投資,則要注意匯率風(fēng)險(xiǎn)。外匯理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)較人民幣產(chǎn)品復(fù)雜,需要有一定的外匯知識(shí)。
●預(yù)測(cè)四:
黃金投資產(chǎn)品成為熱點(diǎn)
主要特點(diǎn):保值增值
適合:對(duì)黃金市場(chǎng)有一定了解的投資者
受避險(xiǎn)需求影響,今年黃金投資很熱,隨著黃金消費(fèi)旺季的到來(lái),不少專業(yè)人士看好其后市走勢(shì),有研究機(jī)構(gòu)甚至預(yù)言國(guó)際金價(jià)年內(nèi)有望突破1300美元/盎司。
國(guó)家近日出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)黃金市場(chǎng)發(fā)展的若干意見》,釋放了我國(guó)要大力發(fā)展黃金投資市場(chǎng)的信號(hào),黃金投資被業(yè)界普遍看好。目前,銀行也推出了不少黃金投資產(chǎn)品和投資方式,包括實(shí)物金、紙黃金、可提貨賬戶黃金等,有的銀行還推出了一些創(chuàng)新型的投資方式,如民生銀行推出的國(guó)內(nèi)首款自主管理型黃金投資理財(cái)品,在金價(jià)上漲時(shí)獲得現(xiàn)金收益,下跌時(shí)則獲得實(shí)物金。工行推出的“如意金積存”業(yè)務(wù)使黃金也能夠像基金一樣定投,受到不少中小投資者的歡迎。
提醒:國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)都會(huì)對(duì)金價(jià)有所影響,應(yīng)密切關(guān)注其走勢(shì),把握波段。
●新趨勢(shì):
第三方理財(cái)將在一定程度上分流銀行高端投資者
主要特點(diǎn):起點(diǎn)高,收益高
適合:資金實(shí)力雄厚的投資者
所謂第三方理財(cái),是獨(dú)立于銀行、保險(xiǎn)、證券、基金之外的第三方理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu),根據(jù)投資者的實(shí)際財(cái)務(wù)需求,提供綜合性理財(cái)服務(wù)。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)“瞄準(zhǔn)”的都是100萬(wàn)元-300萬(wàn)元的高凈值客戶。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品大多期限較長(zhǎng),以1到3年為主,有的長(zhǎng)達(dá)7年。
提醒:第三方理財(cái)在國(guó)內(nèi)剛剛起步,可能會(huì)出現(xiàn)各種各樣的不規(guī)范,從業(yè)人員業(yè)務(wù)水平也良莠不齊。投資者要挑選規(guī)范的、信得過(guò)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu),對(duì)產(chǎn)品的挑選不能一味追求高收益,對(duì)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)也要認(rèn)真分析和評(píng)估。