融資租賃集金融、貿(mào)易和服務(wù)為一體,具有融資與融物相結(jié)合的特點(diǎn),起到連通金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用,在國際上是僅次于銀行信貸的第二大融資方式,對需要多渠道融資的中小企業(yè)非常有利。黨的“十八大”要求推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變,推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略調(diào)整。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,金融的發(fā)展根基始終離不開實(shí)體經(jīng)濟(jì)。融資租賃作為一種現(xiàn)代的金融服務(wù)業(yè),要在經(jīng)濟(jì)、金融轉(zhuǎn)型的過程中抓住機(jī)遇,發(fā)揮出應(yīng)有的作用,其中如何助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,推動行業(yè)發(fā)展是人們廣泛關(guān)注的焦點(diǎn)。
經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型在于經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的轉(zhuǎn)變。當(dāng)前外需減弱而內(nèi)需疲軟的情況,使得經(jīng)濟(jì)增長速度放緩。過去長期鼓勵出口的發(fā)展方式不能繼續(xù)推動國民經(jīng)濟(jì)的增長。在新的經(jīng)濟(jì)形勢下,擴(kuò)大內(nèi)部需求,由出口拉動轉(zhuǎn)變?yōu)橛蓛?nèi)需拉動經(jīng)濟(jì)增長,金融應(yīng)該發(fā)揮至關(guān)重要的作用。
這一經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期,適逢融資租賃飛速發(fā)展期。到2012年年末,我國已有各類融資租賃公司近560余家,比上年增加近300家,注冊資本超過1500億元,資產(chǎn)規(guī)模超過1.3萬億元。業(yè)內(nèi)認(rèn)為,融資租賃在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中充滿挑戰(zhàn)和機(jī)遇。國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠對融資租賃行業(yè)作了多年的研究,她對融資租賃行業(yè)一直抱有信心和希望。她認(rèn)為,融資租賃業(yè)對進(jìn)一步改善我國的金融結(jié)構(gòu)、改善企業(yè)的融資、推動中資企業(yè)走出去,對于金融業(yè)更好的為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)等方面都有重要的作用。
專家認(rèn)為,黨的“十八大”后的十年是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要時期,也關(guān)乎未來發(fā)展前景和我國經(jīng)濟(jì)能不能由經(jīng)濟(jì)大國真正成為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國。這一過程中,傳統(tǒng)發(fā)展模式已難持續(xù)。傳統(tǒng)發(fā)展模式主要表現(xiàn)在:依靠大企業(yè)、大項目投資獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益;通過壓縮消費(fèi)保證高投資率;用出口退稅保持企業(yè)的出口競爭力;通過出讓部分國內(nèi)市場和利益,如通過土地出讓金和一些財稅減免引進(jìn)外資,并學(xué)習(xí)外資帶來的先進(jìn)技術(shù)。這種經(jīng)濟(jì)增長的模式具有重化工業(yè)帶動工業(yè)化,通過消化引進(jìn)外國知識帶來的現(xiàn)代化;大規(guī);A(chǔ)設(shè)施投資城鎮(zhèn)化;出口快速增長等等優(yōu)勢。這種傳統(tǒng)模式盡管推動了過去經(jīng)濟(jì)的快速增長,但是今后一段時期,除了城鎮(zhèn)化有增長的空間以外,其他三個方面受到很大的制約。
張承惠認(rèn)為,制約中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)采用傳統(tǒng)發(fā)展方式的因素是多方面的。首先,重化工業(yè)帶來的高消耗、高污染、高排放已經(jīng)超出了我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的承載能力。國外有機(jī)構(gòu)預(yù)測,如果繼續(xù)保持高投資水平,中國恐將步歐洲債務(wù)危機(jī)國家的后塵。其次,外需短期之內(nèi)很難得到修復(fù),過去高強(qiáng)度投資形成的大量國內(nèi)產(chǎn)能已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重過剩;第三,勞動力的成本壓力。勞動力成本增長,出口優(yōu)勢很難持續(xù)。傳統(tǒng)的、粗放的、低效的生產(chǎn)方式很難承受這樣快速的勞動力成本上升的壓力。最后,引進(jìn)、學(xué)習(xí)外國先進(jìn)技術(shù)的空間被大大壓縮。她說,傳統(tǒng)發(fā)展模式以發(fā)展重化工業(yè)、大企業(yè)、大項目為主,金融體系更多以間接融資為主,更多為大企業(yè)、大項目服務(wù)。
經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型意味著金融行業(yè)也要轉(zhuǎn)型,要為拉動內(nèi)需、推動中小企業(yè)尤其是創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展服務(wù)。未來經(jīng)濟(jì)體系將以更加市場化的方式解決發(fā)展中的結(jié)構(gòu)性矛盾,這種轉(zhuǎn)型表現(xiàn)在把過去重點(diǎn)為工業(yè)企業(yè)、為大客戶提供服務(wù)的偏好轉(zhuǎn)向合理的產(chǎn)業(yè)分布,不僅為重工業(yè)服務(wù),還要為其他的行業(yè)提供融資服務(wù)。要均衡大中小客戶,為創(chuàng)業(yè)初期缺少資金企業(yè)提供服務(wù)。另一方面就是推進(jìn)科技創(chuàng)新。金融業(yè)要由專注于為企業(yè)服務(wù),轉(zhuǎn)向為包括企業(yè)和消費(fèi)者在內(nèi)的多種類型客戶提供服務(wù)。同時,要通過多元化的海外資產(chǎn)配置提高外匯儲備。此前,張承惠曾經(jīng)提出,我國外匯儲備可以通過向融資租賃公司出借外儲資金,鼓勵融資租賃公司在海外做基礎(chǔ)設(shè)施的融資租賃業(yè)務(wù)。中國外商投資企業(yè)協(xié)會租賃業(yè)委員會專職常務(wù)副會長屈延凱也多次表示,通過融資租賃運(yùn)用外匯儲備投資海外基礎(chǔ)設(shè)施和設(shè)備,既有利于我國融資租賃業(yè)的發(fā)展,也有利于促進(jìn)國際收支平衡。
經(jīng)濟(jì)金融轉(zhuǎn)型,對于融資租賃行業(yè)來說機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。融資租賃對于實(shí)體企業(yè),尤其是幫助中小企業(yè)完成技術(shù)升級、改造有極其重要的作用。但是長期以來,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、包括許多融資租賃企業(yè)都偏好國有大型企業(yè)、基礎(chǔ)建設(shè)項目,中小企業(yè)融資難、創(chuàng)新企業(yè)資金短缺的問題并沒有得到有效解決。業(yè)界認(rèn)為,浙江、福建等地有一些融資租賃公司根據(jù)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)達(dá)等實(shí)際情況,有針對性地開展融資租賃服務(wù)的經(jīng)驗值得推廣。張承惠認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對于融資租賃行業(yè)服務(wù)中小企業(yè)大有可為,同時科技創(chuàng)新、城鎮(zhèn)化,還有海外并購等,都為融資租賃行業(yè)提供了很好的機(jī)遇。
融資租賃要發(fā)展,也需要改善外部環(huán)境,當(dāng)前營業(yè)稅改增值稅試點(diǎn)中,外商投資融資租賃企業(yè)和內(nèi)資試點(diǎn)融資企業(yè)稅負(fù)有加重的趨勢,這不利于整個行業(yè)的發(fā)展。張承惠認(rèn)為,未來金融體制改革應(yīng)當(dāng)完善市場競爭機(jī)制,解決市場的進(jìn)退、消費(fèi)者的保護(hù)問題,有效監(jiān)控風(fēng)險,其核心是重塑政府和市場之間關(guān)系。我國三類融資租賃企業(yè)的形式是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中形成的,業(yè)界普遍認(rèn)為,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)投資的金融租賃公司是金融企業(yè),作為外商投資和內(nèi)資試點(diǎn)的融資租賃企業(yè)和金融租賃公司從事的是類似的業(yè)務(wù),只是因資金來源不同而歸類于金融機(jī)構(gòu)之外。因此,為了更好地發(fā)揮融資租賃的優(yōu)勢、服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,應(yīng)當(dāng)參照金融機(jī)構(gòu)的做法,在稅收等方面享受金融機(jī)構(gòu)的相同待遇。同時,借金融體制改革之力,規(guī)范融資租賃的制度和管理,推動融資租賃業(yè)的大發(fā)展。