“壽險業(yè)已到了非改不可的時候�！弊蛉�，在2012中國壽險發(fā)展與監(jiān)管高層研討會上，保監(jiān)會主席助理黃洪指出，目前中國壽險業(yè)存在“虛胖”的情況，“上千個產(chǎn)品等待報批，但是老百姓卻抱怨買不到合適的壽險產(chǎn)品”。黃洪表示，盡管目前市場規(guī)模越來越大，但核心競爭力仍然不強，銀保產(chǎn)品收益率趕不上銀行存款收益率，且保險資金投資收益過度依賴資產(chǎn)市場，“未來五年將積極推進公司監(jiān)管體制的改革、先進科技的應(yīng)用、風(fēng)險管理制度的完善和人才完善”。

　　保障型產(chǎn)品被忽視

　　“不少國際投資者認(rèn)為中國壽險公司長期銷售太過簡單的產(chǎn)品，公司更多地只提供儲蓄型產(chǎn)品，卻忽視盡管難以銷售但利潤率更高的保障型產(chǎn)品�！眳R豐銀行亞太區(qū)保險行業(yè)首席分析師簡晉思在發(fā)表主題演講時表示，他們在過去一年拜訪了全球400家機構(gòu)投資者后了解到，“在投資者眼里，中國公司只是簡單地通過增加營銷員數(shù)量來提高新業(yè)務(wù)價值及保費，而不重視對營銷員進行系統(tǒng)化的培訓(xùn)”。

　　“更有投資者擔(dān)心銀行系保險公司對險企有著長期威脅，可能蠶食銀保業(yè)務(wù)�！焙啎x思表示，在他們看來，大銀行為了拓展息差外的其他收入，會重點發(fā)展保險業(yè)務(wù)；相對于銀保渠道，投資者對于新業(yè)務(wù)價值的擔(dān)憂較少。相對市場保費而言，銀保渠道的新業(yè)務(wù)價值貢獻較小�？偟膩碚f，銀保渠道將逐漸失去市場份額，因為當(dāng)產(chǎn)品變得復(fù)雜時，壽險產(chǎn)品將主要由保險經(jīng)紀(jì)和獨立的財務(wù)咨詢顧問銷售，而擁有一小部分銀保業(yè)務(wù)份額的保險公司最終將逐漸失去這些市場份額。

　　險資投資機會增加

　　壽險資產(chǎn)管理的核心是資產(chǎn)負(fù)責(zé)管理，后者又首先體現(xiàn)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。友邦保險集團首席投資總監(jiān)朱泰和指出，保險資金的投資是獨立的，“投資與保險銷售是兩碼事，必須分開單獨考慮。因為經(jīng)濟和金融市場前景總是不明朗，必須有足夠的安全區(qū)間，防范不確定性的緩沖”。

　　中信證券董事總經(jīng)理德地立人表示，大資產(chǎn)時代到來，保險的投資渠道全面放開，保險資金投資可以委托券商、券商資管、基金及其子公司進行投資。事實上，保監(jiān)會從今年7月份以來出臺債券、委托投資、未上市股權(quán)、不動產(chǎn)、境外投資等擴大保險資管范圍政策。

　　投資機會的增加另一方面也將增加保險資金投資收益和資產(chǎn)價值的波動性，朱泰和表示，“信用違約的發(fā)生只是一個時間問題，國內(nèi)信用評級機構(gòu)面臨更高的要求和挑戰(zhàn)，保險公司需要及時調(diào)整心態(tài)，加強自身建設(shè)，尤其是資產(chǎn)負(fù)債管理、戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置、決策流程管理，以及風(fēng)險管理能力建設(shè)，真正做到盈利自主，風(fēng)險自律。”