他說，一部現代金融發(fā)展史即是一部金融創(chuàng)新史，也是一部金融創(chuàng)新風險控制與監(jiān)管制度在不斷試錯和從實踐中不斷學習與演進的歷史。監(jiān)管不等于管制、禁止，必須努力優(yōu)化中國金融創(chuàng)新的制度、體制與政策環(huán)境，為必要的金融創(chuàng)新松綁，避免因噎廢食，避免過度管制和政府機構越俎代庖。
在闡述中國資本市場金融創(chuàng)新戰(zhàn)略選擇的觀點時，胡汝銀說，應加速推進場內標準金融衍生品的創(chuàng)新，建立全球領先的資本市場和國際金融中心，支持中國發(fā)展成為金融強國。例如，沒有發(fā)達的現貨證券市場與衍生品市場，外國投資者就無法便利地進行資產配置和風險管理，人民幣也難以成為真正的國際儲備貨幣。沒有成功的和數量足夠的金融創(chuàng)新，所有這些都將是不可能的。
胡汝銀強調，要保證金融創(chuàng)新的成功在避免市場失靈方面，應著眼于建立合理的市場供求機制和激勵機制，選擇恰當的新的金融工具，保證市場具有足夠的流動性和足夠的供給彈性。初期重點發(fā)展場內近似于完全競爭情形的標準衍生品市場，在產品設計時便消除市場過度炒作、盲目炒作的風險，保證市場流動性高和不易操縱，培育成熟、理性、專業(yè)、合規(guī)的投資行為，保證市場健康、有效。
同時還必須優(yōu)化宏觀經濟環(huán)境。嚴重的流動性過剩，將刺激資產泡沫和過度投機的發(fā)展，導致新的金融工具被濫用和市場嚴重扭曲，增加而不是降低金融市場的系統性風險。
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