欧美三级理论A电影在线_日韩欧美精品在线_女女国产香蕉久久精品_成在线人视频免费视频网站

麥肯錫稱全球銀行業(yè)仍面臨挑戰(zhàn)

2012-10-10 09:21     來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)     編輯:王偉

  全球知名咨詢公司麥肯錫8日發(fā)表報(bào)告稱,全球銀行仍然深受2007年至2009年金融危機(jī)的傷害,需要數(shù)年的時(shí)間來開發(fā)新業(yè)務(wù)模式,從而保持持續(xù)的盈利,提高R O E水平。

  這份報(bào)告是對(duì)全球30家最大的銀行進(jìn)行調(diào)查而得出的結(jié)論,部分?jǐn)?shù)據(jù)擴(kuò)展到69個(gè)國家的2400家銀行。報(bào)告認(rèn)為,銀行在滿足監(jiān)管者的資本充足率需求方面已經(jīng)取得了進(jìn)展,然而,仍然面對(duì)收入增長(zhǎng)緩慢,成本增加和利用數(shù)字技術(shù)的新競(jìng)爭(zhēng)者的挑戰(zhàn)。

  麥肯錫公司在報(bào)告中描述了一個(gè)成本削減和業(yè)務(wù)簡(jiǎn)化的模型,這一模型需要雇員文化和社會(huì)價(jià)值觀念的根本變化,因此報(bào)告認(rèn)為對(duì)于銀行來說挑戰(zhàn)巨大。

  麥肯錫預(yù)期,在未來的五年內(nèi),美國大型和小型銀行將會(huì)開始合并。在高度依賴凈利差的銀行之間,合并將尤其明顯。

  報(bào)告認(rèn)為,對(duì)于發(fā)展中和發(fā)達(dá)國家來說,銀行利潤(rùn)一般可望在可預(yù)見的未來保持在G D P生產(chǎn)總值的5%的水平上。

  目前,銀行面對(duì)以下問題:

  在美國,大約三分之二的銀行所賺的錢抵不上他們的資本開支。投資者需要花三五年時(shí)間等待R O E回到歷史平均水平10%至12%。

  對(duì)于中央銀行削減利率所帶來的銀行凈收益差縮減的現(xiàn)象,銀行無能為力,只能著眼于改進(jìn)自己落后的經(jīng)營模式和內(nèi)部文化以滿足消費(fèi)者需求和社會(huì)價(jià)值的要求。

  大量依賴傳統(tǒng)的和其他資本市場(chǎng)行動(dòng)的銀行尤其受到挑戰(zhàn),因?yàn)楸O(jiān)管的改變將影響到自營的傳統(tǒng)模式。

  對(duì)于零售銀行而言,面對(duì)消費(fèi)者忠誠度的下跌;對(duì)于商業(yè)銀行來講,則不再能享受比提供給大型的企業(yè)客戶更低的結(jié)構(gòu)性低籌資成本;對(duì)于混合性銀行,則需要面對(duì)使得新進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)者更容易盜取客戶的技術(shù)性問題。比如沃爾瑪超市就和美國運(yùn)通宣布組建合資企業(yè)來為低收入的消費(fèi)者提供預(yù)付借記卡的服務(wù)。

  去年,由于信貸質(zhì)量的逐漸改善,美國銀行的平均R O E從2010年的6 .2%上升到了7%。不過,報(bào)告認(rèn)為,即便利率上升,銀行向上調(diào)高服務(wù)價(jià)格,它們?nèi)詿o法將R O E提高到令人可接受的水平。

  報(bào)告列舉的數(shù)據(jù)顯示,去年美國銀行的開支從2010年的60%膨脹到占總收入的68%,而利潤(rùn)則僅僅增加了1個(gè)百分點(diǎn)。去年,全球銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)了3%,達(dá)到3.4萬億美元,而2009年至2010年的增長(zhǎng)率為9%至10%。去年,R O E跌到了7.6%的水平,而之前則為雙位數(shù),同時(shí)利潤(rùn)下跌了2%。

  根據(jù)麥肯錫的報(bào)告,發(fā)達(dá)國家三分之二強(qiáng)的公開上市企業(yè)現(xiàn)在以顯著低于賬面價(jià)值的價(jià)格進(jìn)行交易。麥肯錫樣本中的124家銀行的債券違約率的平均保險(xiǎn)價(jià)格去年創(chuàng)下最高紀(jì)錄。去年全球銀行股票價(jià)格僅為利潤(rùn)的11倍,而2007年時(shí)為15倍。

  對(duì)于麥肯錫的這份報(bào)告,一些分析員表示質(zhì)疑。比如,有分析員表示,當(dāng)利率水平和籌資成本處于歷史低點(diǎn)的時(shí)候,傳統(tǒng)的雙位數(shù)的股東回報(bào)是不理性的。在今天10年期國庫券的收益處于1.6%的低利率水平下,還要說銀行必須取得傳統(tǒng)的股東回報(bào)必須給出足夠的理由。分析員們認(rèn)為,幾乎沒有人會(huì)對(duì)麥肯錫對(duì)銀行前景的悲觀論斷作出回應(yīng),而且銀行如果簡(jiǎn)單地靠削減成本和實(shí)施技術(shù)開發(fā)來達(dá)到股東回報(bào)率的目標(biāo)是不夠的。

  不過,報(bào)告也給出了一些好消息,即銀行能夠通過為基礎(chǔ)設(shè)施籌集資金,在發(fā)達(dá)國家出售建議和退休產(chǎn)品以及在新興市場(chǎng)新顧客的核心銀行業(yè)務(wù)來獲取高額回報(bào)。記者 周武英

延伸閱讀

訂閱新聞】 

更多專家專欄

更多金融動(dòng)態(tài)

更多金融詞典

    更多投資理財(cái)