家庭資產(chǎn)配置中金融資產(chǎn)占比過小。

　　過去十幾年的發(fā)展來看,房地產(chǎn)市場給很多的中國家庭帶來了大的回報(bào),甚至有不少學(xué)者認(rèn)為,正是房地產(chǎn)市場的快速發(fā)展給中國的家庭加了杠桿,實(shí)現(xiàn)了中國家庭的財(cái)富增值,但是隨著國家房地產(chǎn)調(diào)控的日漸完善,房地產(chǎn)回歸居住屬性的趨勢也在日趨明顯。當(dāng)房產(chǎn)在家庭資產(chǎn)中占比過大,中國家庭的財(cái)富結(jié)構(gòu)會出現(xiàn)哪些問題?今天我們就來聊一聊,我們會不會窮的只剩下房子了?如何避免財(cái)富縮水?

　　房子既是財(cái)富也是危險(xiǎn)

　　近期,匯豐銀行發(fā)布了一項(xiàng)橫跨9國,受訪者接近上萬人的調(diào)查報(bào)告。這項(xiàng)報(bào)告的訪問對象為9個(gè)國家的“千禧一代”年輕人(出生在1980至2000年間)。報(bào)告指出,中國的80、90后年輕人住房擁有率高達(dá)70%,遙遙領(lǐng)先第二名墨西哥(46%),也是美國該項(xiàng)指標(biāo)(35%)的2倍水平。這個(gè)數(shù)字可謂是冠絕世界。

　　同樣類似的數(shù)據(jù),最近西南財(cái)經(jīng)大學(xué)的甘犁教授撰文表示,中國家庭出現(xiàn)了一個(gè)非常嚴(yán)重的問題,就是房地產(chǎn)在家庭財(cái)富中的占比過高。根據(jù)甘教授的統(tǒng)計(jì),在中國家庭的資產(chǎn)中房地產(chǎn)占比已經(jīng)達(dá)到了68%,而北京和上海則高達(dá)85%。房產(chǎn)在家庭財(cái)富中占比這么高,存在著極高的風(fēng)險(xiǎn)隱患,這是為什么呢?

　　在投資學(xué)上有一個(gè)非常經(jīng)典的投資名言:不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里。同樣,家庭財(cái)富的配置本身就是一個(gè)投資的過程,當(dāng)我們把絕大多數(shù)家庭財(cái)富都押寶在房子上面的時(shí)候,無疑就是把雞蛋全部放到了一個(gè)籃子里。

　　在這樣的一個(gè)情況下,一旦出現(xiàn)例如房屋限售的情況,就會導(dǎo)致市場的需求下降,再加上房地產(chǎn)本身的流動性較低,就會出現(xiàn)房地產(chǎn)市場有價(jià)無市的局面,那個(gè)時(shí)候房地產(chǎn)就會成為燙手的山芋。如果家庭急需用錢,那么房子不僅不能夠成為保值增值的財(cái)富,甚至?xí)�砸在手里�?/p>

　　此外,從歷史的角度來看,中國已經(jīng)進(jìn)入了老齡化社會,祖輩、父輩的財(cái)產(chǎn)將會由家庭的第三代繼承。如果這種情況大規(guī)模出現(xiàn)的話,房地產(chǎn)市場可能會出現(xiàn)供給遠(yuǎn)超需求的情況,但是房地產(chǎn)市場卻不是股票市場,房地產(chǎn)作為較低流動性的產(chǎn)品是很難被輕易賣掉的,這個(gè)時(shí)候極有可能出現(xiàn)的情況就是我們窮的只剩下房子了。

　　我們的鄰國日本,類似的情況已經(jīng)在出現(xiàn)了。

　　家庭理財(cái)?shù)降自撛趺崔k?

　　除了房子占比過重之外,中國家庭還出現(xiàn)了兩個(gè)大的問題,值得關(guān)注。一個(gè)是家庭資產(chǎn)配置中金融資產(chǎn)占比過小。

　　根據(jù)西南財(cái)大的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,目前金融資產(chǎn)在整個(gè)資產(chǎn)比例中只占12%,遠(yuǎn)低于美國的36%。金融資產(chǎn)配置比例過低的好處是家庭的風(fēng)險(xiǎn)較低,基本上沒有太大的風(fēng)險(xiǎn),但是壞處是大量的資金被閑置,從而導(dǎo)致了家庭財(cái)富增值的機(jī)會被白白浪費(fèi),甚至?xí)�影響家庭�?cái)富的進(jìn)步。

　　另一個(gè)是家庭總體負(fù)債比例過低。在中國,家庭資產(chǎn)中只有5%的資產(chǎn)是負(fù)債,遠(yuǎn)低于美國的15%,負(fù)債比例過低同樣的結(jié)果就是中國家庭除了房地產(chǎn)以外,幾乎不會選擇加杠桿的方式進(jìn)行理財(cái)。既然不會加杠桿,財(cái)富想要實(shí)現(xiàn)增值也幾乎不太可能。

　　那么,面對著這些問題該怎么辦呢?

　　一是盡可能的將家庭除房地產(chǎn)之外的財(cái)富金融化。何謂財(cái)富金融化呢?就是將家里的財(cái)富盡量先向低風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)配置�？梢钥紤]將財(cái)富轉(zhuǎn)移到貨幣基金當(dāng)中,可以選擇互聯(lián)網(wǎng)基金,也有各家商業(yè)銀行的各類基金。

　　二是考慮家庭財(cái)富的多元化組合配置。當(dāng)財(cái)富金融化了之后,就可以考慮進(jìn)行財(cái)富的多元化組合配置了。留足家庭必須的生活流動性儲備,一般來說是六個(gè)月家庭的生活開支放在高流動性的貨幣基金里。其他的財(cái)富可以進(jìn)行多元化組合配置,比如說通過定投,不斷分散風(fēng)險(xiǎn)和成本,從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資。當(dāng)然,在人工智能高度發(fā)達(dá)的今天,不少商業(yè)銀行都推出了基于人工智能和大數(shù)據(jù)的投顧產(chǎn)品,用人工智能當(dāng)投資顧問進(jìn)行資產(chǎn)組合配置也是一種可選的方案。對于更有錢的家庭,也可以采用商業(yè)銀行的私人銀行進(jìn)行理財(cái)配置,方法多樣選擇自己合適的就好。

　　三是適當(dāng)給家庭財(cái)富加杠桿。眾所周知,加杠桿往往意味著風(fēng)險(xiǎn),但我覺得有幾種風(fēng)險(xiǎn)較低的加杠桿的方式:

　　一種是加信用杠桿。很多家庭購物都習(xí)慣于使用現(xiàn)金,或者借記卡綁定的支付寶和微信支付,這樣的購物習(xí)慣其實(shí)是不利于自身信用建設(shè)�？梢钥紤]向商業(yè)銀行申辦一定的信用卡,通過信用卡來支付家庭日常的開支,然后將本來用于支付開支的錢存到貨幣基金里面去,這是最簡單的理財(cái)方式,也是一種在信用上給自己加杠桿的行為。因?yàn)槟阒灰�有良好的信用記�?商業(yè)銀行就會給你更多的信用額度,這對于未來有著非常大的好處。

　　另一種是加保險(xiǎn)杠桿�？梢酝ㄟ^購買商業(yè)保險(xiǎn)的形式,給大家加保險(xiǎn)杠桿,通過比較各家的商業(yè)保險(xiǎn),給自己用最少的保費(fèi)盡可能多的獲得保額,從而確保自己的安全。

　　最后一種投資加杠桿。這種方式需要謹(jǐn)慎,因?yàn)橥顿Y杠桿往往容易暴漲暴跌,其實(shí)并不適合普通家庭,但是對于有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力或者有專業(yè)金融基礎(chǔ)的家庭,可以考慮加投資杠桿,獲得更高的收益。

　　當(dāng)我們窮的只剩下房子的時(shí)候,我們是不是該為自己的家庭財(cái)富多考慮一些了呢?(作者:江瀚)