貨幣政策改為“穩(wěn)健”半年來,央行對(duì)商業(yè)銀行的信貸規(guī)模加強(qiáng)了調(diào)控,連續(xù)推進(jìn)的提高存款準(zhǔn)備金率和加息動(dòng)作,使銀行可資利用的信貸資金開始告緊,銀行的信貸方向也隨之開始出現(xiàn)變化,而首當(dāng)其沖的就是個(gè)人購房貸款面臨收緊。
我國高居不下的房價(jià)已經(jīng)成為影響宏觀經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行,甚至影響社會(huì)和諧的一個(gè)嚴(yán)重問題,而這個(gè)問題之所以難以解決,與市場上出現(xiàn)過多的流動(dòng)性有很大的關(guān)系,在前兩年為抗擊金融危機(jī)而推出適度從寬貨幣政策的時(shí)候,大量釋放的銀行信貸超過了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)際需求,其中有不少資金通過各種渠道流向了房地產(chǎn)市場,使這兩年的房價(jià)出現(xiàn)了快速上漲。因此,目前銀行收縮房貸業(yè)務(wù),有助于減少市場購買力,從而促進(jìn)房價(jià)下行。
但是,銀行收緊房貸業(yè)務(wù),房地產(chǎn)市場的剛性需求——居住型、改善型肯定會(huì)受影響;而投資型購房者在調(diào)控背景下基本上已不再進(jìn)貨了,因?yàn)槔勉y行信貸炒房,收益必須大于銀行信貸的利息支出,否則就是一樁虧本生意。因此,這部分需求對(duì)于房貸其實(shí)是有選擇性的,而且,投資投機(jī)型需求由于參與者通常都是自有資金實(shí)力雄厚的人所組成,資金融通的途徑也比較多樣,他們即使不利用房貸,也能夠從事炒房活動(dòng)。但是,對(duì)于絕大多數(shù)居住型、改善型需求來說,購買者通常并不具備雄厚的自有資金,他們對(duì)銀行房貸的依賴十分迫切。這部分人群在購房時(shí)通常把銀行信貸統(tǒng)籌考慮在內(nèi),他們的借貸與其說是一種理財(cái)活動(dòng),不如說是一種在別無選擇的情況之下出現(xiàn)的被動(dòng)借貸。如果銀行切斷了對(duì)他們的信貸支持,他們很可能只能放棄自己的購房計(jì)劃,從而使房地產(chǎn)市場的剛性需求受到壓制。
很顯然,這種情況如果出現(xiàn),與正在推進(jìn)之中的市場調(diào)控的最終目標(biāo)是不一致的。房地產(chǎn)市場調(diào)控的目標(biāo),是為了讓這個(gè)市場擺脫目前過于熾熱的投資投機(jī)風(fēng)潮,讓市場回歸到解決民眾居住型、改善型需求的正道上來,而不是為了消滅這個(gè)市場。簡單地說,調(diào)控的目標(biāo)是讓大量中低收入者能夠買得起房,因此,在市場調(diào)控中一方面應(yīng)當(dāng)采取更有力措施遏制投資投機(jī)力量,另一方面則應(yīng)保護(hù)市場的剛性需求。但是,目前一些銀行收緊房貸的做法卻違反了這個(gè)根本目標(biāo)。據(jù)報(bào)道,目前各大商業(yè)銀行已經(jīng)普遍停止首套房貸的利率優(yōu)惠,更有甚者,一些中小銀行還暫停了個(gè)人房貸按揭業(yè)務(wù),引導(dǎo)購房者申請(qǐng)經(jīng)營性貸款,而這種經(jīng)營性貸款的利率普遍高于基準(zhǔn)利率。如果這種傾向蔓延開來,對(duì)于本來就資金實(shí)力薄弱的居住型、改善型購房需求者來說,無疑是加重了他們的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。實(shí)際上,如果考慮到隨著商品房限購政策在各地的推行,投資投機(jī)型購房者即使能夠得到銀行信貸,也已無從在房地產(chǎn)市場上施展身手,因此目前的房貸收緊,其對(duì)象更多的只能是剛性購房需求。
我國的商業(yè)銀行經(jīng)過改革,已經(jīng)在相當(dāng)程度上確立了自主經(jīng)營的方向,銀行取消個(gè)人房貸優(yōu)惠甚至直接取消房貸按揭業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)而推進(jìn)經(jīng)營性貸款業(yè)務(wù)的開展,有其作為一個(gè)商業(yè)機(jī)構(gòu)追逐更多利潤的利益驅(qū)動(dòng),這是可以理解的。但從這個(gè)現(xiàn)象,我們也可看出房地產(chǎn)市場調(diào)控的艱難性,調(diào)控是為了讓中低收入者買得起房,但他們現(xiàn)在面臨的現(xiàn)實(shí)問題卻是連他們十分需要的銀行信貸的支持都可能失去,買房面臨更大的困難。由此可見,目前的房地產(chǎn)調(diào)控政策還可以再精細(xì)些,需要有關(guān)部門認(rèn)真研究市場的現(xiàn)實(shí)問題,分門別類,制定更為切實(shí)可行、更符合廣大普通民眾的調(diào)控政策,以滿足合理的剛性購房需求,滿足更多的居住型和改善型需求。(周俊生)