京上半年創(chuàng)投等熱度升級(jí) 投資總量全國(guó)第一

　　記者從人行營(yíng)管部了解到，據(jù)該部2011年上半年調(diào)研結(jié)果顯示，北京地區(qū)創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)跨越式發(fā)展，投資總量居全國(guó)首位，近七成資金投向戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，募集、投資、退出機(jī)制良性運(yùn)轉(zhuǎn)，全國(guó)股權(quán)投資中心的市場(chǎng)地位得以鞏固。

　　首先，政策提供持續(xù)推動(dòng)力，行業(yè)規(guī)模呈跨越式發(fā)展。近年來(lái)，北京市通過(guò)制定相關(guān)配套政策、搭建市場(chǎng)服務(wù)、協(xié)會(huì)自律和高端交流平臺(tái)、設(shè)立引導(dǎo)基金等綜合手段，形成并鞏固了全國(guó)股權(quán)投資中心的市場(chǎng)地位。截至6月末，創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)共583家，較年初新增57家。上半年，北京地區(qū)新募集完成基金數(shù)量共計(jì)48只，同比增長(zhǎng)200%；新募集規(guī)模達(dá)97.52億美元，同比增長(zhǎng)136.5%，為去年全年總額的1.4倍。

　　其次，投資總量居全國(guó)首位，近七成投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。上半年，北京地區(qū)共發(fā)生創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資179起，已知投資金額的154起案例共計(jì)投資41.16億美元，占全國(guó)案例總數(shù)和投資金額的22.6%和26.3%。其中，投向戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)案例137起，占北京市已知案例總數(shù)的76.5%；投資金額達(dá)25.89億美元，占北京市已知投資總額的62.9%。

　　其三，新募基金六成規(guī)模為外幣，中、外資機(jī)構(gòu)募集量相當(dāng)。從募集幣種來(lái)看，上半年北京地區(qū)創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資管理企業(yè)新募集完成人民幣33只、外幣基金15只，募集規(guī)模分別為35.62億美元、61.9億美元，占募集總量的36.5%、63.5%。從募集主體來(lái)看，北京地區(qū)中、外資及合資機(jī)構(gòu)分別新募集基金36只、10只和2只，新增資本量分別為43.59億美元、51.44億美元和2.49億美元，占總募集規(guī)模的44.7%、52.7%和2.6%。

　　針對(duì)初創(chuàng)期企業(yè)投資占比較低，募集及投資管理尚不規(guī)范，退出方式高度依賴(lài)IPO，稅收優(yōu)惠覆蓋面小等問(wèn)題，有關(guān)方面建議：

　　一是加強(qiáng)政策引導(dǎo)，發(fā)揮經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整推動(dòng)力作用。通過(guò)成立產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金等方式，積極引導(dǎo)股權(quán)投資及社會(huì)資本向目前覆蓋較少的高端裝備制造、新能源汽車(chē)、航空航天等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)加大投資力度；構(gòu)建銀投合作平臺(tái)，將“銀行看過(guò)去”與“VC、PE看未來(lái)”的理念相結(jié)合，促進(jìn)銀投合作、投貸結(jié)合，充分發(fā)揮VC、PE對(duì)初創(chuàng)期中小企業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)的幫扶作用；完善相關(guān)法律法規(guī)，加大政策扶持力度和引導(dǎo)力。二是加強(qiáng)監(jiān)管和服務(wù)，引導(dǎo)企業(yè)規(guī)范化發(fā)展。進(jìn)一步完善股權(quán)投資備案制度，明確股權(quán)投資行業(yè)監(jiān)管部門(mén)，促進(jìn)股權(quán)投資行業(yè)管理規(guī)范運(yùn)轉(zhuǎn)；進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)自律，加快建立全國(guó)股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會(huì)；建立股權(quán)投資信息服務(wù)平臺(tái)，促進(jìn)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)與企業(yè)間有效對(duì)接，充分發(fā)揮其對(duì)初創(chuàng)期中小企業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)的幫扶效力，提高投資效率。三是積極拓寬退出機(jī)制，促進(jìn)資金可持續(xù)流轉(zhuǎn)。充分利用金融資產(chǎn)交易所的平臺(tái)，解決私募股權(quán)投資基金缺乏良好的信息發(fā)布平臺(tái)的問(wèn)題，完善私募股權(quán)退出機(jī)制；完善待辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，擴(kuò)大交易平臺(tái)；進(jìn)一步促進(jìn)并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)展，拓展并購(gòu)融資渠道，創(chuàng)新并購(gòu)融資方式；鼓勵(lì)商業(yè)銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款,并與證券公司、信托公司加強(qiáng)并購(gòu)和股權(quán)投資方面合作。(記者 吳進(jìn)宇）