湖南典當(dāng)行興旺折射中小企業(yè)融資困境

　　頂著5月長(zhǎng)沙30多攝氏度的高溫，譚興平四處奔波，希望能找到出路。在長(zhǎng)沙一縣城開(kāi)辦了模具加工廠的他，4月底經(jīng)朋友介紹與福建商人談成了一筆200多萬(wàn)元的生意。雙方約定預(yù)付15%的定金，在7月底時(shí)交付產(chǎn)品。

　　然而，譚的資金狀況顯然無(wú)法支持合約的完成�！稗k廠才9個(gè)多月，朋友借貸了不少，還有70多萬(wàn)元的缺口�！�

　　最終，在妻子同事的指點(diǎn)下，譚興平在雨花區(qū)某典當(dāng)行解決了資金瓶頸。代價(jià)是，“47天的貸款，抵押了房子，月息3分多”。

　　典當(dāng)行成了中小企業(yè)的“第二銀行”

　　隨著國(guó)內(nèi)緊縮銀根政策的推行，銀行準(zhǔn)備金率不斷上升，更多像譚興平一樣的中小企業(yè)主開(kāi)始求助于典當(dāng)行。在湖南，新中國(guó)成立后一度被當(dāng)作剝削階級(jí)產(chǎn)物取締的典當(dāng)業(yè)儼然成為中小企業(yè)的“第二銀行”。

　　據(jù)了解，1998年長(zhǎng)沙典當(dāng)行業(yè)剛興起時(shí)有12家典當(dāng)行，后來(lái)由于競(jìng)爭(zhēng)激烈和自身經(jīng)營(yíng)不善，先后有6家倒閉。2003年，湖南省還有40多家典當(dāng)行，資產(chǎn)總額3.29億元；典當(dāng)總額為6.1億元。而7年后，湖南境內(nèi)已有140多家典當(dāng)行，總資產(chǎn)近20億元，為企業(yè)發(fā)放貸款達(dá)40億元。

　　如今的典當(dāng)行早已不是魯迅筆下與“拮據(jù)”、“潦倒”這樣的概念聯(lián)系在一起的名詞。國(guó)家新的管理辦法規(guī)定，典當(dāng)行的注冊(cè)資本最低限額為300萬(wàn)元；從事房地產(chǎn)抵押典當(dāng)業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為500萬(wàn)元；從事財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為1000萬(wàn)元。

　　“典當(dāng)行現(xiàn)在可以做的業(yè)務(wù)很多，基本上涵蓋了所有可以流通的物品。但實(shí)際上，大多數(shù)典當(dāng)行做的無(wú)外乎是黃金、鉑金、房產(chǎn)、車輛等幾大類�！比f(wàn)事達(dá)典當(dāng)行副總賀紅霞稱。

　　據(jù)記者調(diào)查，現(xiàn)在典當(dāng)行業(yè)早已從消費(fèi)型為主向投資理財(cái)型為主發(fā)展，多在房地產(chǎn)、中小工業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)抵押貸款、股票質(zhì)押等方面開(kāi)拓業(yè)務(wù)，主要服務(wù)對(duì)象為中小企業(yè)。在銀根日漸緊縮的當(dāng)下，典當(dāng)業(yè)質(zhì)押、抵押和方便快捷的特點(diǎn)，使許多急需資金的中小企業(yè)如遇及時(shí)雨。

　　博山典當(dāng)行辦公室易主任告訴記者，銀行貸款一般要經(jīng)過(guò)立項(xiàng)、評(píng)估、查勘、放貸等過(guò)程，所需時(shí)間一般較長(zhǎng)，而且難度很大。而典當(dāng)行的優(yōu)勢(shì)則在于快，程序簡(jiǎn)單，短期貸款一般半天可以拿到錢。相比較而言，典當(dāng)行所收利息遠(yuǎn)高于銀行貸款，但依然需求旺盛，業(yè)績(jī)看漲。

　　以2006年3月成立的通程典當(dāng)為例，當(dāng)時(shí)注冊(cè)資金2000萬(wàn)元，后增加至1億元。其母公司通程控股的年報(bào)顯示，2007年，通程典當(dāng)創(chuàng)造凈利潤(rùn)1000萬(wàn)元；2010年上半年，該公司典當(dāng)業(yè)務(wù)收入1673萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)48%。申銀萬(wàn)國(guó)證券分析師評(píng)價(jià)其“典當(dāng)業(yè)務(wù)雖然只占總營(yíng)業(yè)收入的不到2%，卻貢獻(xiàn)了通程控股20%以上的凈利潤(rùn)�！�

　　由于典當(dāng)行利潤(rùn)高，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)快，所以越來(lái)越多資金充裕的民間老板欲投資典當(dāng)行，但這個(gè)行業(yè)的門檻也隨之提高�！艾F(xiàn)在（開(kāi)典當(dāng)行）注冊(cè)資金至少2000萬(wàn)元以上，要想百分之百被批準(zhǔn)，注冊(cè)資金至少要3000-5000萬(wàn)元，而且必須有兩個(gè)法人代表?yè)?dān)保�！币患业洚�(dāng)行的負(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　政府沒(méi)有設(shè)立中小企業(yè)信用保證基金

　　不久前，全國(guó)典當(dāng)行業(yè)專業(yè)委員會(huì)負(fù)責(zé)人曾表示，2011年國(guó)內(nèi)的典當(dāng)行數(shù)量預(yù)計(jì)將比去年增加10%，達(dá)到5000家左右。然而，典當(dāng)行業(yè)的迅速發(fā)展也折射出中小企業(yè)的融資困境。

　　自2002年起，民建湖南省委就開(kāi)始關(guān)注中小企業(yè)融資難，參政議政(宣傳)處處長(zhǎng)楊繼烈介紹，該委2010年的一份調(diào)研材料顯示：一方面，政府對(duì)中小企業(yè)的稅賦壓力較大，同時(shí)對(duì)中小企業(yè)資金支持也不足。60%的企業(yè)反映，貸款難、融資難，融資渠道不暢已成為影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、制約企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸之一。79%的中小企業(yè)沒(méi)有得到過(guò)政府提供的信用擔(dān)保，62%的企業(yè)認(rèn)為當(dāng)?shù)卣�府沒(méi)有設(shè)立中小企業(yè)信用保證基金，而這項(xiàng)基金是《中小企業(yè)促進(jìn)法》里明文規(guī)定要設(shè)立的。

　　邵陽(yáng)市企業(yè)主張綬經(jīng)營(yíng)著一家主打塑膠制品的出口企業(yè)，員工近80人，年產(chǎn)值約2000萬(wàn)元。自去年以來(lái)，資金的壓力常常讓他夜不能寐�！案呃�貸不敢借，現(xiàn)在流動(dòng)資金都是靠親友籌措度日，開(kāi)工不到一半�！�5月29日中午他向記者表示，雖然產(chǎn)品銷路不錯(cuò)，但還是準(zhǔn)備減產(chǎn)讓部分人員回家休息。

　　懷化通道侗族自治縣企業(yè)主于相（化名）原來(lái)曾是通道縣一家公立醫(yī)院的主治醫(yī)師。后來(lái)，他投入了20萬(wàn)元與人合作開(kāi)了一家竹木制品廠。此后，于相又相繼投進(jìn)了40萬(wàn)元。這些錢，不少是他找親戚朋友借的。

　　為了解決持續(xù)擴(kuò)大的資金缺口，于相開(kāi)始向銀行求援�？僧�(dāng)?shù)匾患医鹑跈C(jī)構(gòu)的工作人員表示，他們所在的縣級(jí)支行根本不可能向他放貸�！澳銇�(lái)存錢還可以，借錢基本不可能�！贝撕笥谙嘧叱隽巳松�中最糟糕的一步：2006年3月，他的工廠向劉某借了10萬(wàn)元高利貸，約定每月支付劉某“紅利”1萬(wàn)元。

　　到2008年止，于相一直按月向劉某支付 “紅利”，合計(jì)付款33萬(wàn)元。至2009年6月，于相實(shí)在無(wú)錢支付，被逼給劉某重新寫了一張總計(jì)63萬(wàn)元的借條。由于無(wú)錢還債，于相還陸續(xù)向其他人借了多筆高利貸，形成了一個(gè)無(wú)法逃脫的“圈套”：每寫一張借據(jù)，他都拿不到錢，這些錢被前一個(gè)債主當(dāng)作利息收走；而他又增加了一筆新的高利貸債務(wù)。截至去年，他陸續(xù)支付利息95.8萬(wàn)元，本金加利息欠債達(dá)200多萬(wàn)元，年利率最高達(dá)340%。無(wú)奈之下，他只好到公安機(jī)關(guān)報(bào)案，尋求保護(hù)。

　　壓垮企業(yè)的最后一根稻草

　　類似于相這樣不惜高息借貸求發(fā)展的企業(yè)主遠(yuǎn)非個(gè)別。融資問(wèn)題往往成為壓垮企業(yè)的最后一根稻草。

　　2009年12月，200多名購(gòu)房者向常德市政府投訴：由于所購(gòu)樓盤的開(kāi)發(fā)商“失蹤”，他們約5000萬(wàn)元購(gòu)房款可能血本無(wú)歸。后經(jīng)公安部門調(diào)查，瑞祥·凱特國(guó)際不能順利完工的主要原因是資金問(wèn)題：

　　2006年，開(kāi)發(fā)商姚武找到擁有該地塊的張南華搞“聯(lián)合開(kāi)發(fā)”。雙方商定，張南華以價(jià)值1000萬(wàn)元的土地成本作為投入，第一年利息2分，第二年3分，以此類推，收固定回報(bào)。

　　但姚武很快發(fā)現(xiàn)，自己跌入了“資金陷阱”。按照他的計(jì)劃，瑞祥·凱特國(guó)際項(xiàng)目開(kāi)發(fā)需要從銀行貸款2000萬(wàn)元。但張南華拒絕提供南華公司的印章、抵押登記等資料，導(dǎo)致銀行貸款沒(méi)有辦下來(lái)。據(jù)常德市打擊非法經(jīng)營(yíng)金融犯罪專案組負(fù)責(zé)人介紹，張南華當(dāng)時(shí)給出的理由是，“我這有錢，干嘛要找銀行借?”姚武只好高息借了張南華2000萬(wàn)元。瑞祥·凱特國(guó)際每個(gè)月賣出去的十幾套房子，都拿去付給張南華當(dāng)利息。

　　2009年上半年，姚武“消失”了。截至當(dāng)年6月，在姚武把部分資產(chǎn)如商鋪、車庫(kù)等都給了張南華后，張南華共收回本息1765萬(wàn)元，姚武還欠下張南華1005萬(wàn)元。常德警方介入調(diào)查后，以涉嫌非法轉(zhuǎn)讓倒賣土地罪、非法經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)罪、非法吸收公眾存款罪對(duì)張南華等人予以拘捕。

　　和姚武情況相類似，部分房地產(chǎn)企業(yè)因?yàn)橘Y金缺口，通過(guò)民間渠道融資的情況并不少見(jiàn)。有知情者說(shuō)，張南華在當(dāng)?shù)赜小皬埿虚L(zhǎng)”之稱。他自2000年就開(kāi)始經(jīng)營(yíng)地下金融業(yè)務(wù)，企業(yè)在銀行貸不到款，往往會(huì)找“張行長(zhǎng)”。常德市公安局調(diào)查的情況表明，當(dāng)?shù)赜卸嗉移髽I(yè)都曾向張借過(guò)“高利貸”。

　　2008年，常德一公司找張南華借了800萬(wàn)元，一年多時(shí)間，還了800萬(wàn)元本金和500萬(wàn)元利息，還欠1250萬(wàn)元。在張南華案中，找他高息借貸的，不只限于房地產(chǎn)業(yè)，還包括磚廠、藥廠等，他的資金鏈條已滲入當(dāng)?shù)囟鄠�(gè)行業(yè)。

　　2011年4月29日，常德武陵區(qū)法院開(kāi)庭審理了這起地下錢莊案。該案從警方偵查到開(kāi)庭審理，歷時(shí)一年多，卷宗多達(dá)62本。

　　地下錢莊套取銀行貸款

　　調(diào)查中部分中小企業(yè)反映，當(dāng)?shù)氐你y行縣級(jí)支行，放貸一般只面向房地產(chǎn)項(xiàng)目或政府劃定的重點(diǎn)工程，這樣就形成了一個(gè)逆抽血的過(guò)程，中小企業(yè)不但借不到錢，本地資金反而被抽出去了。

　　一位銀行業(yè)人士透露，1月份的貸款放款還算正常，但從2月份開(kāi)始就明顯收緊了，到3月份就變了，有的銀行甚至在月初就喊著沒(méi)額度了，一些年前就獲審批的客戶貸款現(xiàn)在還被壓著沒(méi)放。有銀行信貸員甚至直接表示，“如果把板子打在銀行身上，銀行叫屈。因?yàn)闇?zhǔn)備金率一次次提高，銀行也感覺(jué)到‘差錢’。在這種情況下，銀行只好惜貸。這是大環(huán)境決定的。”

　　對(duì)這一說(shuō)法，在上海、江蘇從事有色金屬產(chǎn)品制造的章明持有不同意見(jiàn)。他說(shuō)，自己所在的企業(yè)效益很好，信譽(yù)亦佳，但從銀行獲取貸款也無(wú)可能�！昂芏嗳瞬恢�道，有些錢是從銀行流到了地下錢莊，因?yàn)楂@利更高。”他告知，自己與不少錢莊人士都很熟悉，對(duì)方往往不諱言資金來(lái)源。

　　章明稱，他們公司從沒(méi)有向地下錢莊借錢，面對(duì)無(wú)法從銀行借貸的問(wèn)題，公司通過(guò)信用證的方式、利用時(shí)間差低價(jià)銷售有色金屬提前套現(xiàn)。每個(gè)月至少要套出一兩千萬(wàn)元。

　　常德警方人士介紹，張南華在常德有著“地下銀行行長(zhǎng)”之稱，其資金來(lái)源以從銀行套取資金融資為主。該案專案組負(fù)責(zé)人介紹：“他們套取銀行資金，有的是跟銀行內(nèi)部人員合伙，有的是虛擬一個(gè)貸款項(xiàng)目，個(gè)人資產(chǎn)做抵押，貸出來(lái)。”

　　民間借貸行為亟待規(guī)范

　　于相身陷高利貸泥淖、姚武遁走他方的經(jīng)歷，已成為中小企業(yè)艱難生存的一個(gè)縮影。

　　央行研究局今年披露的一份調(diào)查顯示，當(dāng)前我國(guó)民間借貸資金存量超過(guò)2.4萬(wàn)億元，占借貸市場(chǎng)的5.6%。一邊是急需資金輸入的企業(yè)，一邊是蘊(yùn)藏量可觀的民間資本�；钴S的民間借貸行為，一旦沒(méi)有相應(yīng)的法律法規(guī)予以明確規(guī)范，損害的遠(yuǎn)不止借款人、貸款人的利益。

　　“現(xiàn)在民間借貸需求與國(guó)家相關(guān)法律嚴(yán)重不對(duì)等。需求旺盛，但是沒(méi)有相關(guān)法律制約。對(duì)民間借貸，法律上首先要界定什么是合法，什么是非法，什么資金來(lái)源途徑正當(dāng)?shù)��！碑?dāng)?shù)匾晃宦蓭熣J(rèn)為。

　　而與此相對(duì)應(yīng)的另一個(gè)問(wèn)題則是，民間資本出路狹窄。今年4月，中華民營(yíng)企業(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)保育鈞在接受媒體采訪時(shí)稱，盡管去年5月國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，但是直到現(xiàn)在具體細(xì)則還沒(méi)有出來(lái)，民間資本找不到出路。