今年:利差收窄影響銀行盈利能力
眾所周知,今年以來,商業(yè)銀行積極支持宏觀調(diào)控和國家戰(zhàn)略,努力把握發(fā)展機遇,加大信貸投放力度。在資產(chǎn)規(guī)?焖贁U張、盈利保持基本穩(wěn)定的同時,國際化、綜合化水平進一步提高。銀行業(yè)市場格局有所變化,國有控股銀行市場份額有所上升,外資銀行市場份額有所下降。商業(yè)銀行積極順應監(jiān)管要求,合理控制信貸投放的節(jié)奏,加強風險防范,不良貸款繼續(xù)“雙降”,風險抵補能力不斷增強,但資本充足率有所下降。
在百年一遇的國際金融危機沖擊下,利差收窄對銀行盈利能力形成巨大壓力,傳統(tǒng)的“以量補價”經(jīng)營策略面臨巨大考驗。業(yè)內(nèi)人士分析表示:商業(yè)銀行貸款收益較大幅度下降的主因,一是由于去年下半年起貸款基準利率快速下調(diào);二是上半年新增貸款中低收益的票據(jù)貼現(xiàn)占比達到23%;三是由于市場流動性充裕,利率下浮的貸款占比超過30%,達到2004年以來的最高點。上述報告也認為,積極的財政政策拉動銀行貸款大幅增加,基礎設施投資加速導致貸款進一步長期化;適度寬松的貨幣政策帶來銀行資產(chǎn)和負債規(guī)模增加,基準利率不對稱,連續(xù)下調(diào)對銀行利差的滯后負面影響十分顯著;國際貿(mào)易額下滑和人民幣升值預期變化對銀行外幣存貸款和國際業(yè)務的發(fā)展“有抑有揚”。但在監(jiān)管部門重點圍繞銀行風險管理和資本管理,不斷加強和完善監(jiān)管政策下,銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定,資產(chǎn)價格升勢明顯帶動銀行相關中間業(yè)務收入穩(wěn)步增長。
目前:健全體制機制提高風控水平
中信銀行博士后王榿倫表示,當前推動銀行轉(zhuǎn)型的力量主要是凈息差收窄、公司債的啟動和利率下行等因素,我國銀行業(yè)傳統(tǒng)上依靠資本消耗的增長模式已經(jīng)走到盡頭。“我們需要從這場危機中認真總結(jié)經(jīng)驗教訓,把握世界經(jīng)濟和中國經(jīng)濟發(fā)展的主脈絡,增強戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型工作的前瞻性和決策的系統(tǒng)性,盡快尋找一條高效、資本節(jié)約型的發(fā)展道路,切實提高中國銀行業(yè)的國際競爭力。”他認為。
的確,國際金融危機和金融脫媒要求商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理模式實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。目前我國商業(yè)銀行一方面盈利模式依然單一,另一方面現(xiàn)行的資產(chǎn)負債管理存在難以有效處理安全性、流動性與盈利性的關系,缺乏動態(tài)管理、管理范圍較窄等一系列不足。特別是信貸高增長將引致基建項目信貸投放過度集中、政府融資平臺風險、房地產(chǎn)貸款風險以及新型融資模式風險。金融危機、利率市場化和匯率形成機制改革尤其加大了銀行業(yè)風險管理的重要性和緊迫性。
交通銀行首席經(jīng)濟學家連平認為,商業(yè)銀行應以實施新巴塞爾協(xié)議為契機,從加強組織架構建設、提升技術水平、建設信息系統(tǒng)、強化風險集中管理和加強人才隊伍建設五個方面全面提升市場風險管理能力。同時,應順應創(chuàng)新需求,著重從完善公司治理、優(yōu)化架構流程、搭建綜合經(jīng)營框架、構建合適的考核激勵機制等方面入手,努力健全和完善體制機制,切實提高創(chuàng)新能力。
銀行業(yè)是中國金融的主體,銀行穩(wěn)則經(jīng)濟穩(wěn),經(jīng)濟穩(wěn)則天下太平。在當前復雜的環(huán)境下,王榿倫認為,我國銀行業(yè)要提高全面風險管理水平,健全內(nèi)部治理結(jié)構,制定和實施明確的風險戰(zhàn)略,強化政策制度和風險文化建設;要自主地用有限的資本制約銀行規(guī)模的無限擴張,面對經(jīng)濟不確定性條件下的信貸超高速增長,商業(yè)銀行應更加注重效益、質(zhì)量、規(guī)模的協(xié)調(diào)發(fā)展,注重長期資本管理,提高銀行資本質(zhì)量及壓力時期的緩沖資本準備,避免重蹈歐美銀行的覆轍;要通過優(yōu)化資本配置引導業(yè)務健康發(fā)展,通過發(fā)展零售業(yè)務優(yōu)化業(yè)務結(jié)構,通過發(fā)展中小企業(yè)客戶優(yōu)化客戶結(jié)構,通過發(fā)展中間業(yè)務調(diào)整收入結(jié)構,通過降低風險資產(chǎn)比例,提高主動負債優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構;要在有效控制風險的前提下提高創(chuàng)新能力。
明年:銀行業(yè)有望實現(xiàn)20%盈利增速
展望明年我國信貸投放和銀行業(yè)盈利前景,連平表示,中央投資對信貸增長的拉動作用依然較大,以按揭貸款為主的個人中長期貸款增速非?捎^。與此同時,隨著全球經(jīng)濟的逐步復蘇和中國經(jīng)濟的穩(wěn)健發(fā)展,出口將進一步轉(zhuǎn)暖,企業(yè)盈利預期的繼續(xù)向好將拉動非國有投資增長和工業(yè)增速加快,從而帶動商業(yè)銀行配套信貸規(guī)模的擴大。此外,今年出臺的一系列區(qū)域發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃仍將是地方政府投資、企業(yè)外部融資和銀行貸款投放的重要驅(qū)動力。因此,明年的人民幣貸款增速與今年相比雖將顯著降低,但貸款增量仍較為可觀,可能僅次于今年,位居歷史第二位,增速也略高于近年的平均水平。預計2010年人民幣貸款余額將增長8萬億至9萬億元,增速約為20%-22%。以貸款為主的生息資產(chǎn)增長將拉動凈利潤增長32個百分點,仍然是驅(qū)動銀行盈利增長的主要因素。
據(jù)分析,與今年相比,導致明年人民幣貸款增速顯著回落的原因,除了政策導向外,固定資產(chǎn)投資增速高位回落,也將相應降低貸款增速。另外,票據(jù)融資可能繼續(xù)出現(xiàn)負增長,我國融資結(jié)構或?qū)l(fā)生轉(zhuǎn)折性變化,直接融資有望進一步提速,對銀行信貸的替代效果會顯著增強。
鑒于金融市場活躍和發(fā)展,商業(yè)銀行中間業(yè)務收入增速有望進一步加快,預計達到25%左右。而由于企業(yè)經(jīng)營狀況逐步走出低谷,將更好地保證銀行債務的償還,加之中長期貸款的短期風險有限,以及銀行消化不良資產(chǎn)能力的不斷加強,預計2010年我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)總量基本穩(wěn)定,不良資產(chǎn)占比將因貸款規(guī)模的擴大而繼續(xù)略有下降;撥備支出有所增加,撥備覆蓋率繼續(xù)提高。銀行業(yè)有望實現(xiàn)20%左右的盈利增速。
目前,種種跡象表明,世界經(jīng)濟已度過最壞的時期,正步入"后危機時代",中國銀行業(yè)發(fā)展既要面對挑戰(zhàn),也將面臨機遇。關鍵還在于銀行業(yè)如何進一步健全體制機制,提高風險管理水平和創(chuàng)新能力,最終使中國銀行業(yè)的盈利能力既穩(wěn)又強。