歐洲“那點(diǎn)事兒”看樣子還完不了。這邊希臘的新債發(fā)行仍在國際市場(chǎng)接受“大考”,那邊愛爾蘭又鬧起了銀行危機(jī)。而標(biāo)普周二對(duì)冰島的降級(jí)只是進(jìn)一步加重了投資人的謹(jǐn)慎情緒。
為了幫助本國銀行業(yè)擺脫危機(jī),愛爾蘭政府周二宣布了一項(xiàng)“壞銀行”計(jì)劃,通過專門機(jī)構(gòu)收購該國三大銀行高達(dá)810億歐元的貸款資產(chǎn),相當(dāng)于愛爾蘭GDP的一半。當(dāng)局還要求銀行業(yè)大量補(bǔ)充資本金。
受上述消息影響,歐洲銀行股周二普跌,個(gè)別愛爾蘭銀行的股價(jià)跌幅達(dá)到9%。剛剛有所回穩(wěn)的歐元當(dāng)日再現(xiàn)大跌,兌英鎊一度跌至一個(gè)月低點(diǎn)。昨日開盤后,市場(chǎng)稍有企穩(wěn),歐元小幅反彈,歐洲股市則溫和走高。
希臘發(fā)新債喜憂參半
希臘仍是投資人關(guān)注的焦點(diǎn)之一,盡管上周迎來了歐盟和IMF的聯(lián)合援助方案,但從最近幾天的債市反應(yīng)來看,投資人仍對(duì)該國心存疑慮。
本周一,時(shí)隔數(shù)周又重新試水債市的希臘政府成功發(fā)行了約50億歐元的7年期國債,令帕潘德里歐一度看到了翻身的希望。不過,這樣的好景似乎是曇花一現(xiàn)。心急的希臘“意外”地在30日發(fā)行了又一批12年國債,結(jié)果碰了一鼻子灰。
周二尾盤,希臘剛發(fā)行的7年期國債在交易首日即遭拋售,收益率被推升至6.27%,高于發(fā)行時(shí)的6%。同時(shí),希臘7年期國債與可比德國國債的收益率差擴(kuò)大約30個(gè)基點(diǎn),至363基點(diǎn)。希臘國債的違約成本再度大漲,希臘國債CDS漲20個(gè)基點(diǎn),至335.5基點(diǎn)的一周高點(diǎn)。
希臘30日頗為意外地發(fā)行了一批票面利率5.9%的12年期國債,但最終的融資額只有計(jì)劃的一半,僅為3.9億歐元。而原本該國打算融資最多10億歐元。希臘政府如此急于發(fā)債實(shí)屬無奈,因?yàn)樵?月底前,該國還有105億歐元的債務(wù)需要再融資,否則可能觸發(fā)歐盟和國際貨幣基金組織(IMF)的介入。希臘去年的財(cái)政赤字相當(dāng)于GDP的12.7%,今年政府計(jì)劃將此比重削減4個(gè)百分點(diǎn)。
事實(shí)上,投資人的謹(jǐn)慎在周一希臘發(fā)行7年期國債時(shí)已有所體現(xiàn),這批7年期國債獲得60億歐元認(rèn)購,超額20%。而在3月4日希臘發(fā)行10年期國債時(shí),投資人的超額認(rèn)購倍數(shù)達(dá)到三倍,可見市場(chǎng)需求已下滑。
愛爾蘭三大銀行遭“托管”
希臘的危機(jī)還未平息,同為歐元區(qū)“難兄難弟”的愛爾蘭又陷入了銀行壞賬的麻煩,政府不得不出重手“接管”該國三大銀行的高額貸款資產(chǎn)。
因?yàn)檫^去幾年不顧后果的肆意放貸,愛爾蘭的銀行業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)伴隨著金融危機(jī)的爆發(fā)日益凸顯。本周,政府終于宣布了一項(xiàng)規(guī)模龐大的救助計(jì)劃。
根據(jù)這個(gè)被稱為“壞銀行計(jì)劃”的方案,愛爾蘭將設(shè)立一個(gè)類似“壞銀行”的國家資產(chǎn)管理局(NAMA),后者將在2011年2月份之前,從愛爾蘭國內(nèi)前三大銀行及兩家建房互助協(xié)會(huì)購買名義價(jià)值總計(jì)810億歐元的貸款,這幾乎相當(dāng)于愛爾蘭經(jīng)濟(jì)總量的一半。
除了通過“壞銀行”收購不良貸款之外,愛爾蘭政府還頒布了更為嚴(yán)格的銀行資本金規(guī)定,分析認(rèn)為,此舉可能使得更多銀行被收歸國有。愛爾蘭政府去年接管了盎格魯-愛爾蘭銀行,并在愛爾蘭銀行和愛爾蘭聯(lián)合銀行中持股25%。
政府官員透露,對(duì)銀行體系的清理結(jié)果令人“震驚”。其中,愛爾蘭聯(lián)合銀行需要籌資74億歐元才能符合資本金要求,愛爾蘭銀行需要融資26.6億歐元,而情況更糟的盎格魯-愛爾蘭銀行的資金缺口高達(dá)183億歐元。
根據(jù)央行的要求,上述三大銀行須在30天內(nèi)提出籌資計(jì)劃。業(yè)界估計(jì),愛爾蘭銀行本輪可能需要融資高達(dá)430億美元。據(jù)稱,一些銀行已開始緊急出售在美國、英國和波蘭的海外資產(chǎn)。
無獨(dú)有偶,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾周二對(duì)希臘銀行業(yè)發(fā)出了警告,稱希臘銀行系統(tǒng)依然面臨經(jīng)濟(jì)前景疲軟帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
歐洲銀行股大幅下跌
同樣在周二,標(biāo)普還宣布下調(diào)對(duì)冰島的本幣信用評(píng)級(jí),理由是外匯管制措施將限制冰島的貨幣和財(cái)政政策靈活性及投資前景。
受到諸多利空因素拖累,歐洲股市和歐元周二紛紛高開低走,希臘、愛爾蘭等國的銀行股股價(jià)大幅下跌。美國股市周二早盤也一度大幅波動(dòng)。
周二收盤,歐洲斯托克600指數(shù)持平于263.87點(diǎn),銀行股重挫,令大盤回吐了早市的漲幅。在主要的歐洲股指中,英國、德國及法國股市分別收跌0.7%、0.2%和0.3%。
銀行股首當(dāng)其沖,愛爾蘭聯(lián)合銀行延續(xù)周一的大跌走勢(shì),在政府宣布銀行救助計(jì)劃前再瀉9%。被標(biāo)普警告的希臘也難逃厄運(yùn)。希臘國民銀行大跌3.3%,Piraeus銀行重挫3.8%,拖累大盤周二下跌2%。
圍繞主權(quán)債務(wù)和銀行危機(jī)的不確定性,對(duì)歐元帶來打壓。紐約匯市周二尾盤,歐元大幅下挫,歐元兌美元下跌逾0.5%,歐元兌英鎊跌至一個(gè)月低點(diǎn)。
周三開盤后,歐洲金融市場(chǎng)稍有企穩(wěn)。截至北京時(shí)間昨日16時(shí)30分,英國、德國及法國股市分別漲0.3%、0.2%和0.1%。歐元兌美元匯價(jià)上漲0.2%,報(bào)1.3440。 (朱周良 )