編者按 1000美元、1100美元、1200美元……隨著金價(jià)上方阻力關(guān)口一道道突破,黃金市場之炙熱,甚至讓人們忘卻了身處寒冬。何處是頂?何時(shí)回調(diào)?對于接下來的金價(jià),市場的分歧也由此而生?傮w來看,目前看多觀點(diǎn)依然居多。但無論走向如何,有一點(diǎn)可以確認(rèn)的是,千元時(shí)代下的黃金市場今后劇烈震蕩將難以避免。在此情景下,投資者或多、或空,正可謂“如人飲水,冷暖自知”。
出乎市場的意料,國際金價(jià)在1200美元附近并沒有迎來“壓力測試”。承接隔夜外盤漲勢,2日紐約期金繼續(xù)大幅上揚(yáng),截至國內(nèi)收市,COMEX12月合約電子盤報(bào)價(jià)最高觸及1215.2美元/盎司。值得注意的是,全球最大的黃金生產(chǎn)企業(yè)于北京時(shí)間1日晚間宣布,已經(jīng)完成290萬盎司黃金空頭套保頭寸的“割肉”行為,此舉令市場大為振奮。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,在空頭采取“割肉”舉措后,金價(jià)或演繹最后的瘋狂。
套保主力清倉
市場此前基本達(dá)成的共識(shí)是:1200美元/盎司附近金價(jià)面臨獲利盤和資金追漲意愿不強(qiáng)兩大壓力,為此,機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計(jì)金價(jià)在此價(jià)位將進(jìn)行“壓力測試”。不過,“壓力測試”并沒有如期而至。全球最大的黃金生產(chǎn)企業(yè)宣布提前“割肉”的消息,令投機(jī)資金做多興趣大增,并將金價(jià)再度推向新的歷史高點(diǎn)。
世界最大的黃金生產(chǎn)企業(yè)Barrick Gold周二晚間宣布,已經(jīng)完成了全部290萬盎司套?疹^平倉操作。此前,該公司于9月份通過發(fā)行新股募集了40億美元用于套?疹^平倉。至10月29日,本計(jì)劃于12個(gè)月之內(nèi)完成平倉操作的Barrick宣布,在第一個(gè)月內(nèi)就已經(jīng)買入了100萬盎司(31噸)黃金,約占到計(jì)劃平倉總頭寸的1/3,F(xiàn)在,Barrick在11月份內(nèi)完成了剩下2/3的平倉操作,“割肉”所花時(shí)間僅為原計(jì)劃周期的1/6。
Barrick在聲明中稱,他們對金價(jià)抱持正面看法,因此提早解除避險(xiǎn)部位,并稱現(xiàn)在起將充分享受金價(jià)上揚(yáng)的利益。在Barrick宣布上述消息后,國際金價(jià)出現(xiàn)暴漲。截至北京時(shí)間2日22:07,紐約2月期金電子盤報(bào)價(jià)為1209.8美元/盎司,最高曾觸及1218.3美元。同日,上海黃金期貨主力1006合約也大幅上漲8.32元,至267.50元/克收盤。受此影響,A股市場黃金股板塊帶動(dòng)股指上揚(yáng),板塊指數(shù)以6.51%的漲幅列漲幅榜首位,其中中金黃金和恒邦股份以漲停報(bào)收。
或演繹最后瘋狂
業(yè)內(nèi)人士介紹,通常情況下,黃金生產(chǎn)商出于避險(xiǎn)目的會(huì)先賣出黃金,待交割時(shí)取得固定的價(jià)格;不過,金價(jià)持續(xù)上揚(yáng)會(huì)減少生產(chǎn)企業(yè)的利潤,而且保證金成本也會(huì)逐步走高,并引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。這一現(xiàn)象在“國儲(chǔ)銅事件”和“株冶事件”中表現(xiàn)突出。所幸的是,Barrick選擇了主動(dòng)性割肉,從而避免發(fā)生更大風(fēng)險(xiǎn)的可能性。
交易商認(rèn)為,這一舉動(dòng)可能引起其他生產(chǎn)商的恐慌,從而有可能引發(fā)新一輪的空頭割肉潮!叭绻渌a(chǎn)商的套保頭寸也效仿Barrick的做法,金價(jià)可能會(huì)演繹最后的瘋狂”,興業(yè)銀行一位黃金交易員向中國證券報(bào)記者表示,“價(jià)格高點(diǎn)基本上是由割肉盤引發(fā)的”。
不過,在一些交易商看來,短期內(nèi)多頭將面臨兩大風(fēng)險(xiǎn),其一,全球?qū)_基金將面臨習(xí)慣性的結(jié)算月份——12月,巨大而持續(xù)的黃金買盤可能因?qū)_基金的結(jié)算而暫告段落;其二,金價(jià)經(jīng)過快速拉升,獲利盤回吐的壓力也將隨之而來。但無論是生產(chǎn)商割肉,還是獲利盤回吐,再或?qū)_基金結(jié)算,金價(jià)劇烈震蕩都很難避免。