一紙由銀監(jiān)會(huì)向各省市銀監(jiān)分局及銀行機(jī)構(gòu)下發(fā)的通知,讓昨日銀行股板塊開盤即飄綠并領(lǐng)跌。該通知的內(nèi)容與老百姓日益依賴的銀行理財(cái)產(chǎn)品直接掛鉤。星城理財(cái)業(yè)內(nèi)人士解讀稱,此舉有望令銀行在銷理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作更規(guī)范,對(duì)居民購買理財(cái)產(chǎn)品獲取穩(wěn)健收益而言是好事。
通知?jiǎng)χ搞y行理財(cái)“資金池”
究竟是什么通知,能讓銀行股瞬間變臉?記者看到,這則名為《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》(以下簡(jiǎn)稱通知)3月25日從中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā),內(nèi)容直指各國(guó)有銀行、股份制銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城商行直銷的理財(cái)產(chǎn)品。
通知要求,銀行發(fā)行的每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品,都要與所投資資產(chǎn)(標(biāo)的物)對(duì)應(yīng),每個(gè)產(chǎn)品都需單獨(dú)管理、建賬和核算。理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額、余額等也將受到一定額度的約束。
當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品期限均不超過1年,收益率高于銀行同期存款利率是其賣點(diǎn)。根據(jù)普益財(cái)富的數(shù)據(jù),這些產(chǎn)品的投向大約一半是低風(fēng)險(xiǎn)債券、貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品,但也不乏五花八門的標(biāo)的資產(chǎn),從高風(fēng)險(xiǎn)債券到應(yīng)收賬款,甚至黃金和珠寶等。新規(guī)意味著銀行今后發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品,投向不能隨心所欲,而需接受更嚴(yán)格的合規(guī)檢查。
股份制銀行受沖擊或更大
記者昨日分別從湖南銀監(jiān)局以及少數(shù)銀行零售部人士證實(shí),通知已經(jīng)下發(fā)到了地方。一位不愿具名的股份制銀行人士透露,“內(nèi)部通知已經(jīng)收到,但也許動(dòng)作不會(huì)那么快,一些理財(cái)產(chǎn)品募集的資金原來可能部分繞道‘過橋’投向受限領(lǐng)域如房地產(chǎn)等,今后這種做法將被禁止,這也是出于防范風(fēng)險(xiǎn)的需要,是好事!
星城第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)大定財(cái)富總經(jīng)理鄧曉軍昨日對(duì)記者表示,相比國(guó)有銀行,由于股份制銀行貸款規(guī)模掣肘,或更依賴資金池模式,此事件或?qū)⒏鄾_擊股份制銀行。對(duì)于規(guī)模、網(wǎng)點(diǎn)均難以抗衡國(guó)有銀行的中小股份制銀行和城商行而言,提供更高的產(chǎn)品回報(bào)率實(shí)屬競(jìng)爭(zhēng)需要。而對(duì)比昨日銀行股的表現(xiàn),不難發(fā)現(xiàn),股份制上市銀行的跌幅明顯大于國(guó)有上市銀行。截至記者發(fā)稿,興業(yè)銀行報(bào)收跌停,其次為平安銀行、中信銀行、民生銀行、寧波銀行、浦發(fā)銀行等,而五大國(guó)有銀行跌幅相對(duì)小一些。
部分不合規(guī)產(chǎn)品兌付后或退出
在業(yè)內(nèi)人士看來,銀監(jiān)會(huì)的這一要求,或?qū)?duì)一段時(shí)間內(nèi)銀行自銷的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模、數(shù)量以及類別等產(chǎn)生重大影響。
“基于現(xiàn)狀,部分較依賴資金池業(yè)務(wù)的股份制銀行,也許推出的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模會(huì)越來越小,因?yàn)榘匆,每個(gè)產(chǎn)品都需有對(duì)應(yīng)的投資標(biāo)的物。而受到貸款利率的影響,部分產(chǎn)品收益率或小幅下滑,但也仍會(huì)略高于銀行存款!编嚂攒娬J(rèn)為,至于銀行代銷的產(chǎn)品,去年華夏銀行上海分行員工飛單事件后,各銀行早已響應(yīng)號(hào)召自查自糾,不在本次被規(guī)范的范疇內(nèi)。
長(zhǎng)沙市民譚女士經(jīng)常將銀行短期理財(cái)產(chǎn)品作為主要投資渠道,得知此消息后,她的第一反應(yīng)是,已經(jīng)購買但未到期的銀行理財(cái)產(chǎn)品,會(huì)否受此事件影響而不能兌付或出現(xiàn)虧損。對(duì)此,接受記者采訪的星城多位理財(cái)業(yè)內(nèi)人士表示,已發(fā)行產(chǎn)品有合同約束,按時(shí)兌付本金收益不成問題。但一些不合規(guī)的產(chǎn)品可能到期后不會(huì)續(xù)推了。
居民或需降低收益預(yù)期
盡管通知旨在規(guī)范銀行理財(cái)產(chǎn)品合規(guī)發(fā)行,但市民關(guān)心的理財(cái)收益,一段時(shí)間內(nèi)仍將受此影響。
長(zhǎng)沙首屆“十大優(yōu)秀理財(cái)師”得主、中信銀行長(zhǎng)沙分行理財(cái)師唐藝凌表示,對(duì)居民而言,未來將面臨可選擇品種更少,選擇需更審慎。與此同時(shí),在通脹水平、銀行成兌換票貼息利率回歸平穩(wěn)區(qū)間后,居民理財(cái)時(shí)對(duì)收益率預(yù)期或許也需適當(dāng)降低。“不過,銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率肯定還是會(huì)介于存款利率和貸款利率之間,比存款會(huì)有優(yōu)勢(shì)!碧扑嚵璞硎,合規(guī)銷售理財(cái)產(chǎn)品,也更能保護(hù)投資者權(quán)益。