保本且收益較高 適合多數(shù)投資者

　　該理財產品理財期限為57天，投資類型為組合投資類，投資幣種為人民幣，收益類型為保本固定收益類型。預計年收益率最高可達到4.8%，是同期存款收益率的3倍，購買起點為5萬元，適合多數(shù)普通投資者。

　　據(jù)金融界網站金融產品研究中心測評數(shù)據(jù)，產品綜合得分為451.0分，流動性得分為480分，抗風險能力得分為430分，收益能力得分為450.0分。

　　風險方面主要有流動性風險——在本理財計劃存續(xù)期內，投資者不享有贖回權利；市場風險——如果在理財期內，市場利率上升，本理財計劃的收益率不隨市場利率上升而提高。

　　-市場觀察

　　收益率維持高位 實際卻會被攤薄

　　隨著年底越來越近，越來越多的銀行加入了攬儲的行列。銀行理財產品發(fā)行數(shù)量也開始增加。本期排行榜統(tǒng)計期限內共有60家銀行發(fā)行了理財產品，中資銀行有57家，外資銀行3家。總的發(fā)行銀行數(shù)量與上次相同，但外資銀行增加了兩家。發(fā)行的理財產品數(shù)量為625只，較上次增加了76只。

　　從產品收益率來看，與之前兩期相比，本期排行榜產品收益率繼續(xù)維持在較高水平。整體來看，有超過半數(shù)產品年化收益率在4.5%以上，比上期還要多出一只。不僅如此，最高收益率已經達到4.9%，超過上期的4.75%。從產品投資期限看，1個月到3個月的產品依舊是主流，接近半壁江山，在本期排行榜內這類產品多達8只，比上期也多出一只。

　　雖然目前產品的收益率不斷提高，但其實投資者實際拿到的收益率都將會被攤薄。業(yè)內人士指出，由于銀行短期理財產品的“資金募集期”和“清算期”的存在，銀行短期理財產品的收益率會被大幅注水。以發(fā)行期為7天、年化收益率為4.7%的37天產品為例，由于銀行的理財產品是先到先得，如果認購晚了就可能買不到。因此，為了搶額度，許多客戶不得不在發(fā)行起始日就把資金打入該銀行的賬戶，這樣37天期的產品實際上變成44天期產品。計算之后，44天實際的收益率只有3.92%，比預期年化收益率縮水0.78%，不僅如此，在產品期滿后，本金收益的返還也需要花上一定時間。一般情況下，產品清算期在2至7天不等，這段時間內投資者通常是無法獲得收益的，也就是說，實際收益在上述基礎上還可能進一步被“攤薄”。

　　-投資提醒

　　白酒理財產品越來越多 選對酒企很關鍵

　　受塑化劑風波影響，最近白酒板塊大幅下挫，酒鬼酒自11月以來股價已經腰斬，而大部分以白酒為投資標的的理財產品也會受到影響，或難以實現(xiàn)預期最高收益。理財師認為，由于購買理財產品時標的酒品并不是實物，因此這類產品所面臨的風險也更高。

　　數(shù)據(jù)顯示，從2008年開始就有銀行相繼發(fā)行紅酒和白酒類理財產品，其中工行發(fā)行的數(shù)量最多。酒類理財產品的預期收益率一般在4.00%至10.00%；投資期限相對較長，最短期限12個月，最長547天；認購起點從5萬元到100萬元左右不等。此外，中國銀行、民生銀行等多家銀行都發(fā)行了類似產品。塑化劑風波來襲，白酒理財產品所受影響如何呢？理財專家認為，此類產品多數(shù)為非保本類浮動收益型產品，其受影響程度主要與產品設計有關。產品投資標的與白酒市場關聯(lián)度越高，所受影響也會越大。

　　目前來看，酒類理財產品到期后，有兩種方式可實現(xiàn)收益：一是待標的酒品裝瓶后，提取產品所對應的酒，獲得實物收益；二是在理財產品到期時，以現(xiàn)金形式實現(xiàn)理財本金和收益清算。理財專家提醒說，對于投資者而言，標的酒品價格變動風險和酒企的經營風險是需要注意的兩大風險。如果打算提酒，則對酒和酒企都要有一定了解，選擇業(yè)內有實力、有口碑的酒企推出的產品，特別是高端性和稀缺性兼?zhèn)涞漠a品。如果希望獲得固定收益，則需要了解該酒企的經營情況和盈利能力。如果產品設計中設置多重保障措施，例如在合同條款中增加約束條件或擔保措施、要求酒企提供產品回購等，則對投資者更有利。