進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，伴隨著發(fā)展中國(guó)家的迅速崛起，其出于經(jīng)濟(jì)建設(shè)的需要，加大了對(duì)大宗商品的進(jìn)口，使得其對(duì)大宗商品的依賴程度越來(lái)越高。

　　在經(jīng)濟(jì)全球化與金融化的帶動(dòng)下，大宗商品不僅是經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要資源，而且也表現(xiàn)出了金融化的發(fā)展特點(diǎn)。也就是說(shuō)，目前大宗商品的價(jià)格走勢(shì)并不是現(xiàn)貨的供求關(guān)系所能夠決定的，其更多的是反映出金融商品的特點(diǎn)�？偨Y(jié)近些年來(lái)的大宗商品交易數(shù)據(jù)，不難發(fā)現(xiàn)，每當(dāng)中國(guó)準(zhǔn)備進(jìn)口某種大宗商品時(shí)，該商品的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格就會(huì)提前上揚(yáng)，中國(guó)只好支付更多的外匯。然而，當(dāng)中國(guó)準(zhǔn)備出口某種大宗商品時(shí)，該商品的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格又會(huì)提前下降，從而使收益降低。高進(jìn)低出使得中國(guó)這個(gè)“世界工廠”只能賺取很少的加工費(fèi)，大部分利潤(rùn)卻被國(guó)外廠商賺走。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐的加快，中國(guó)對(duì)大宗商品的以來(lái)程度日益加深。根據(jù)海關(guān)的統(tǒng)計(jì)信息顯示：2007年鐵礦石進(jìn)口3.8億噸，約占國(guó)際貿(mào)易量50%；在能源產(chǎn)品方面，我國(guó)是僅次于美國(guó)的第二大原油進(jìn)口國(guó)，2007年我國(guó)原油進(jìn)口1.64億噸，約占國(guó)際貿(mào)易量8%；氧化鋁進(jìn)口512萬(wàn)噸，約占國(guó)際貿(mào)易量30%；大豆進(jìn)口3082萬(wàn)噸，約占國(guó)際貿(mào)易總量的50%。

　　按照西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的消費(fèi)需求理論，既然中國(guó)作為全球大宗原材料、農(nóng)產(chǎn)品及能源的重要進(jìn)口國(guó)，那么應(yīng)該對(duì)全球大宗商品的價(jià)格決定具有一定的影響力。然而，現(xiàn)實(shí)確非如此。作為全球諸多大宗商品的最大消費(fèi)國(guó)或進(jìn)口國(guó)，中國(guó)成為國(guó)際大宗商品漲價(jià)風(fēng)潮的最大受害者。在付出慘重代價(jià)的同時(shí)，發(fā)現(xiàn)以衍生品市場(chǎng)為主導(dǎo)的大宗商品定價(jià)權(quán)之爭(zhēng)已經(jīng)成為西方發(fā)達(dá)國(guó)家打壓與拖慢發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的重要舉措。自美國(guó)芝加哥交易所推出期貨合約以來(lái)，金融衍生品市場(chǎng)呈現(xiàn)著欣欣向榮的發(fā)展特點(diǎn)。金融衍生品市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，使其在大宗商品定價(jià)中的作用和地位越來(lái)越凸顯。在衍生品出現(xiàn)以前，大宗商品的定價(jià)主要基于供求關(guān)系。而在金融衍生品市場(chǎng)出現(xiàn)以后，大宗商品的定價(jià)已經(jīng)不局限于商品的供求關(guān)系。由于衍生品市場(chǎng)是一個(gè)集中、公開(kāi)、統(tǒng)一以及近似于完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，其產(chǎn)生的價(jià)格能夠最大程度上反映全社會(huì)對(duì)大宗商品的價(jià)格預(yù)期以及真實(shí)的市場(chǎng)供求關(guān)系，是真正的市場(chǎng)價(jià)格。因此，目前對(duì)大多數(shù)大宗商品來(lái)說(shuō)，衍生品市場(chǎng)，主要是期貨市場(chǎng)，是形成大宗商品基準(zhǔn)價(jià)格的中心，許多國(guó)際大宗商品價(jià)格主要是參考期貨市場(chǎng)價(jià)格制定�？梢哉f(shuō)，隨著全球衍生品市場(chǎng)的發(fā)展與完善，衍生品市場(chǎng)在大宗商品定價(jià)中的作用越來(lái)越得到凸顯。衍生品市場(chǎng)定價(jià)，必然將成為大宗商品價(jià)格確定的主要風(fēng)向標(biāo)。

　　與國(guó)際成熟的期貨市場(chǎng)相比，我國(guó)期貨市場(chǎng)由于交易活躍的品種較少，期貨市場(chǎng)的政策約束、現(xiàn)有的期貨法規(guī)對(duì)期貨市場(chǎng)的束縛、期貨品種上市機(jī)制不順等原因，使得我國(guó)期貨市場(chǎng)交易規(guī)模偏小、交易活躍的品種較少，較之成熟的期貨市場(chǎng)，還有很大的差距，我國(guó)現(xiàn)有的三個(gè)期貨交易所也僅僅是國(guó)外成熟期貨交易所的一個(gè)影子而已。中國(guó)是許多商品的產(chǎn)銷大國(guó)，但由于沒(méi)有相應(yīng)的期貨品種，在進(jìn)出口貿(mào)易中不得不參考國(guó)外期貨價(jià)格作為定價(jià)基準(zhǔn)，同時(shí)，中國(guó)對(duì)國(guó)際商品價(jià)格的劇烈波動(dòng)也無(wú)能為力，這對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略安全構(gòu)成了極大威脅。在很多時(shí)候，我國(guó)對(duì)大宗商品的進(jìn)口價(jià)格依賴于西方發(fā)達(dá)國(guó)家與國(guó)際資本對(duì)這些大宗商品價(jià)格的定價(jià)。因?yàn)樵谖覈?guó)對(duì)大宗商品價(jià)格缺乏定價(jià)權(quán)的背景下西方發(fā)達(dá)國(guó)家的操縱能影響或左右著商品的國(guó)際貿(mào)易價(jià)格。他們可以充分利用自己的優(yōu)勢(shì)，了解期貨市場(chǎng)，積極參與套期保值，能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的依存度還將持續(xù)提高。在這種背景下，以強(qiáng)勁的采購(gòu)需求為內(nèi)容的“中國(guó)因素”被國(guó)際“炒家”屢屢投機(jī)利用，使得國(guó)際期貨市場(chǎng)價(jià)格在我國(guó)企業(yè)還沒(méi)有進(jìn)入之前便出現(xiàn)了上漲，使得我國(guó)企業(yè)在發(fā)展中面臨著額外的困難，在參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中步履維艱。同時(shí)，在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)中，很多國(guó)際對(duì)沖基金紛紛對(duì)我國(guó)的需求做出預(yù)測(cè)，有的夸大我國(guó)需求拉動(dòng)國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格中的作用，導(dǎo)致國(guó)際期貨市場(chǎng)的價(jià)格上漲。國(guó)際投機(jī)商對(duì)我國(guó)的購(gòu)買契機(jī)拿捏得極為很準(zhǔn)，每當(dāng)我國(guó)廠商即將進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的時(shí)候，大宗商品的價(jià)格很容易就被國(guó)際炒家炒高，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成額外的損失。

　　這些現(xiàn)象的出現(xiàn)歸結(jié)于一點(diǎn)，那就是我國(guó)對(duì)大宗商品定價(jià)權(quán)的缺失，而這定價(jià)權(quán)缺失背后的原因那就是衍生品市場(chǎng)的不完善與不成熟。因此，對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，首要的就是大力發(fā)展期貨市場(chǎng)，建設(shè)國(guó)際定價(jià)中心。對(duì)擁有國(guó)際定價(jià)中心的國(guó)家來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑令其在國(guó)際貿(mào)易和價(jià)格形成過(guò)程中獲得更大的主動(dòng)權(quán)。因此，期貨市場(chǎng)的發(fā)展和國(guó)際定價(jià)中心地位的確立，具有重要的戰(zhàn)略意義。在當(dāng)今世界，國(guó)際經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的自由化、全球化客觀上促進(jìn)了期貨市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，期貨市場(chǎng)的戰(zhàn)略地位也逐步得到各國(guó)政府的重視。這樣一種國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境背景，對(duì)作為國(guó)家貿(mào)易大國(guó)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力巨大的我國(guó)而言，既是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，優(yōu)勢(shì)難得的發(fā)展機(jī)遇。如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，化挑戰(zhàn)為機(jī)遇，盡快發(fā)展我國(guó)期貨市場(chǎng)，將其建設(shè)成為區(qū)域性進(jìn)而世界性的價(jià)格中心，優(yōu)化國(guó)內(nèi)資源配置，實(shí)現(xiàn)中國(guó)因素和中國(guó)價(jià)格的良性互動(dòng)，具有重要意義。

　　另一方面，戰(zhàn)略儲(chǔ)備對(duì)于緩解供求矛盾，穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格具有重要作用。很多國(guó)家對(duì)戰(zhàn)略儲(chǔ)備的作用都有深刻認(rèn)識(shí)，并高度重視關(guān)鍵類資源的戰(zhàn)略儲(chǔ)備體系。其中，日本就是一個(gè)典型代表。作為一個(gè)資源短缺的國(guó)家，日本所需的資源、能源和糧食等重要物資在很大程度上依賴國(guó)外市場(chǎng)。為確保穩(wěn)定供應(yīng)，增強(qiáng)在國(guó)際貿(mào)易中的談判能力，日本對(duì)所有的重要物資都實(shí)施了儲(chǔ)備制度。由于大量的稀有金屬儲(chǔ)備需要巨額資金，日本還通過(guò)各種方式建立了儲(chǔ)備專項(xiàng)基金。反觀我國(guó)，卻在很多基礎(chǔ)原材料商品方面還沒(méi)有建立起必要的戰(zhàn)略儲(chǔ)備。一些商品雖有儲(chǔ)備，但儲(chǔ)備規(guī)模非常小，在出現(xiàn)供求和價(jià)格波動(dòng)時(shí)，難以發(fā)揮市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用。因此，我國(guó)迫切需要建立和健全相應(yīng)的戰(zhàn)略儲(chǔ)備體系，強(qiáng)化對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的影響力，威懾投機(jī)資本的炒作，為爭(zhēng)取國(guó)際定價(jià)權(quán)增強(qiáng)影響力。