普益財(cái)富日前發(fā)布了《2011-2012年銀行理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告》。報(bào)告對(duì)2011年到期的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益情況進(jìn)行了一番梳理。

　　報(bào)告顯示，2011年到期銀行理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)18742款，不區(qū)分投資對(duì)象和投資期限，平均到期收益率為3 .82%。其中，保證收益型4912款，保本浮動(dòng)收益型2790款，非保本浮動(dòng)收益型11040款。

　　從到期收益表現(xiàn)來看，15038款公布了到期收益率(下述所有預(yù)期和到期收益率均為年化收益率)的產(chǎn)品中有37款沒有實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益率。這些產(chǎn)品中有31款為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，其中掛鉤股票的13款，掛鉤匯率的7款，掛鉤利率的6款，掛鉤價(jià)格的2款，掛鉤期貨的2款，掛鉤基金的1款。其余6款未達(dá)最高預(yù)期收益的產(chǎn)品為投資對(duì)象包含信貸資產(chǎn)、信托貸款或票據(jù)資產(chǎn)的銀信理財(cái)合作產(chǎn)品。

　　其中，廣發(fā)銀行發(fā)行的1款結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品“薪加薪15號(hào)黃金掛鉤人民幣理財(cái)計(jì)劃”，投資期為2010年9月21日至2011年9月20日，掛鉤標(biāo)的為黃金現(xiàn)貨價(jià)格，收益觸發(fā)條件為觀察期內(nèi)黃金最終價(jià)格曾經(jīng)大于或等于期初價(jià)格的140%，否則投資者年收益率為0 .36%。由于實(shí)際黃金價(jià)格未曾突破觸發(fā)條件，投資者僅獲得了最低收益率。

　　中國(guó)銀行發(fā)行了4款掛鉤股票的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品未實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益率，其中2款產(chǎn)品“銀進(jìn)取ZY JQ 10004A產(chǎn)品”和“中銀進(jìn)取ZY JQ 10004B產(chǎn)品”結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)相同，同時(shí)掛鉤于建設(shè)銀行、華潤(rùn)置地、中國(guó)國(guó)航和玫龍紙業(yè)的港股，掛鉤指標(biāo)中4支股票的期末價(jià)格均大于其各自的期初價(jià)格時(shí)獲得最高收益，僅有3支股票的期末價(jià)格均大于其各自的期初價(jià)格時(shí)獲得中等收益，其他任何情況為最低收益。不同的是這2款產(chǎn)品投資幣種分別為人民幣和美元，人民幣產(chǎn)品最高預(yù)期收益率為6 .00%，中等預(yù)期收益率為2 .25%，最低預(yù)期收益率為0 .36%，而美元產(chǎn)品最高預(yù)期收益率為4 .50%，中等預(yù)期收益率為2 .00%，最低預(yù)期收益率為0 .10%。由于觀察期內(nèi)掛鉤股票的表現(xiàn)僅觸發(fā)最低收益條件，故這兩款產(chǎn)品到期僅實(shí)現(xiàn)0 .36%和0 .10%的實(shí)際到期收益率。另有2款中國(guó)銀行發(fā)行的掛鉤股票的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品“中銀進(jìn)取ZYQ10006A”和 “中銀進(jìn)取ZYJQ10006B”到期未實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益率，這2款產(chǎn)品同時(shí)掛鉤工商銀行、中信銀行、中國(guó)國(guó)航和中國(guó)聯(lián)通的港股，觀察期內(nèi)每個(gè)觀察日掛鉤指標(biāo)中4只股票的收市價(jià)都在[期初價(jià)格*50%，期初價(jià)格*140%]內(nèi)，則獲得5 .50%的最高收益率，否則美元款產(chǎn)品獲得0 .10%的最低預(yù)期收益率，人民幣款產(chǎn)品獲得0 .36%的最低預(yù)期收益率。此外，中國(guó)銀行發(fā)行的2款掛鉤匯率的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品也因未觸發(fā)最高收益條件而僅獲得最低預(yù)期收益率。