2012幫您理財(cái)
Hold住，似乎成了2011年最熱的網(wǎng)絡(luò)流行語之一。雖然Hold的本意是“掌控住”的意思，但其潛臺(tái)詞則更像是一種相互勉勵(lì)、相互提醒、相互溫暖的祝愿。也可能正是因?yàn)橛辛诉@種祝愿，才讓hold變得充滿hope(希望)。尤其是在經(jīng)過了宏觀政策緊縮、CPI居高不下、資本市場(chǎng)低迷、貨幣政策緊縮、個(gè)人理財(cái)遭遇困境的2011年后，面對(duì)蔓延的歐債危機(jī)和尚不明朗的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，面對(duì)嶄新和撲朔迷離的2012年，如何突破迷霧，hold住自己手里的財(cái)富？hold住轉(zhuǎn)瞬即逝的理財(cái)機(jī)會(huì)？為此，本報(bào)記者特邀有著豐富業(yè)界經(jīng)驗(yàn)的中國(guó)銀行河北省分行石家莊管理部總經(jīng)理張立波先生對(duì)2012年理財(cái)契機(jī)進(jìn)行了深入思考和分析，希望您能從中找到hold住2012年理財(cái)機(jī)遇的財(cái)富密碼。
走過“兩頭難”的2011
在張立波看來，2011年金融界的日子，比2008年還要難。2008年，美債危機(jī)將世界金融推向了“危機(jī)”的邊緣；2011年，復(fù)雜的國(guó)際局勢(shì)，蔓延的歐債危機(jī)讓世界乃至中國(guó)經(jīng)歷著考驗(yàn)。
不說股、債、房市的低迷和貴金屬的高位震蕩，只從銀行角度來說，銀行、企業(yè)“兩頭難”是2011金融工作的重要特點(diǎn)之一。為了遏制CPI上漲造成的壓力，央行連續(xù)加息和上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，緊縮銀根的同時(shí)加大了對(duì)房地產(chǎn)的調(diào)控。在嚴(yán)格的規(guī)模調(diào)控下，一方面銀行受到規(guī)模影響，有資金貸不出去；另一方面工業(yè)企業(yè)、中小企業(yè)、特別是一些小微企業(yè)資金非常緊缺。
當(dāng)然，調(diào)控的作用逐漸顯現(xiàn)。特別是下半年隨著農(nóng)業(yè)豐收，2011年第四季度的CPI指數(shù)開始回落。
行長(zhǎng)教您讀懂金融術(shù)語：
貸款規(guī)模：存款準(zhǔn)備金率、貸款規(guī)模這些名詞，早已讓人耳熟能詳，但仍有很多人并不明白其中的意思。張行長(zhǎng)舉了這樣一個(gè)例子，幫您理解“規(guī)�！薄Ｉ鲜兰o(jì)八九十年代的時(shí)候，人們買糧食、肉、布等生活必需品，單有錢時(shí)不夠的，還必須得同時(shí)有“糧票”、“肉票”、“布票”等。那時(shí)是因?yàn)樯唐飞a(chǎn)不足，國(guó)家才會(huì)采取的配給制度。貸款規(guī)模也可以從這個(gè)角度理解。為了遏制CPI上漲，國(guó)家控制資金流動(dòng)性的時(shí)候，就會(huì)提高存款比例，降低貸款比例。存款占總資金的比例就是存款準(zhǔn)備金率，其上調(diào)，意味著銀行流動(dòng)性收縮。
迎來“穩(wěn)中求進(jìn)”的2012
“去年12月5日下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)是一個(gè)貨幣政策微調(diào)的信號(hào)�！睆埩⒉ㄟM(jìn)一步分析，12月12日，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議傳出，2012年我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策將更強(qiáng)調(diào)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，保持穩(wěn)健的貨幣政策和積極的財(cái)政政策不變，并根據(jù)形勢(shì)的變化及時(shí)作出預(yù)調(diào)、微調(diào)。張立波表示，就其個(gè)人來看，還存在年內(nèi)還會(huì)有下調(diào)存款準(zhǔn)備金率的可能，但幅度不會(huì)很大。
除了貨幣政策會(huì)結(jié)構(gòu)性放松外，“調(diào)結(jié)構(gòu)”將更好的發(fā)揮作用。比如，保障房、農(nóng)業(yè)水利等民生建設(shè)領(lǐng)域的支出會(huì)有較快的增速。
行長(zhǎng)展望：
1、明年股市會(huì)回暖。
判斷理由：新任證監(jiān)會(huì)主席郭樹清提出2012年工作重點(diǎn)，一是打擊黑幕交易，對(duì)內(nèi)幕交易“零容忍”；二是計(jì)劃將養(yǎng)老金公積金入市。監(jiān)管的嚴(yán)格和資金流動(dòng)性預(yù)期將會(huì)讓明年股市有回暖的盼頭。
2、金融監(jiān)管會(huì)更加嚴(yán)厲。
判斷理由：此前，政府為了防止高息攬存叫停一個(gè)月以下銀行理財(cái)產(chǎn)品。為了緩解政府融資平臺(tái)的還款壓力，國(guó)家允許在部分地區(qū)試點(diǎn)發(fā)行地方債券，為了保障金融秩序的更加穩(wěn)定，勢(shì)必會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管。
3、銀行拓展中小企業(yè)市場(chǎng)，大中小企業(yè)并重轉(zhuǎn)型。從主要為數(shù)億元大客戶服務(wù)，到為中小客戶、乃至小微客戶服務(wù)轉(zhuǎn)變是未來銀行工作轉(zhuǎn)型的重要標(biāo)志。
判斷理由：從去年下半年四大國(guó)有銀行就開始轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路，加大對(duì)中小客戶，小微客戶的貸款需求。以中國(guó)銀行為例，2011年即針對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保難的問題，相繼開發(fā)了以客戶存貨為抵押的“貨貸通寶”和以客戶應(yīng)收賬款為質(zhì)押的”應(yīng)收通寶”兩款產(chǎn)品。對(duì)于以企業(yè)、企業(yè)實(shí)際控制人、股東或其他第三方擁有完全產(chǎn)權(quán)、符合中行規(guī)定的住宅樓宇和商業(yè)樓宇足額抵押，或以國(guó)債及中行存款足額質(zhì)押的金額較小的授信業(yè)務(wù)，實(shí)行表單化審批，在授信材料齊全且符合要求的情況下，實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)審批時(shí)間(即T+3受理審批制度，自接收材料之日起三個(gè)工作日內(nèi)完成授信審批)。提高審批效率。并對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群的同質(zhì)化客戶制定出可復(fù)制的營(yíng)銷模板，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，加快復(fù)制和創(chuàng)新，促進(jìn)全轄各行中小企業(yè)批量化拓展。中銀信貸工廠在緩解中小企業(yè)融資難的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)和成本的目標(biāo)，創(chuàng)造了良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，得到了社會(huì)各界的廣泛認(rèn)可。（本報(bào)記者 王聰）
