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塞浦路斯第二大銀行將關(guān)閉

2013-03-27 09:48     來(lái)源:國(guó)際金融報(bào)     編輯:范樂(lè)

  越來(lái)越多儲(chǔ)戶正在為銀行業(yè)危機(jī)以及主權(quán)債務(wù)危機(jī)而埋單。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月25日,塞浦路斯在最后關(guān)頭與國(guó)際金主就100億歐元金援達(dá)成協(xié)議,根據(jù)協(xié)議,塞浦路斯第二大銀行將關(guān)閉,無(wú)保險(xiǎn)的儲(chǔ)戶將蒙受巨大損失,其中包括有錢(qián)的俄羅斯儲(chǔ)戶。

  大儲(chǔ)戶將為銀行危機(jī)埋單

  如果說(shuō),之前的塞浦路斯銀行的儲(chǔ)戶們?yōu)樽约旱拇婵羁赡鼙徽鞫惗箲];那么,現(xiàn)在擁有10萬(wàn)歐元以上存款的儲(chǔ)戶們就只剩下憤怒了。根據(jù)本周一塞浦路斯總統(tǒng)阿納斯塔夏季斯和歐盟、歐洲央行(ECB)和國(guó)際貨幣基金組織(IMF)領(lǐng)導(dǎo)人進(jìn)行艱難磋商之后達(dá)成的協(xié)議,塞浦路斯將關(guān)閉Popular Bank of Cyprus CPBC.CY(亦稱(chēng)Laiki銀行),并將低于10萬(wàn)歐元的存款賬戶轉(zhuǎn)移至Bank of CyprusBOC.CY,然后成立一個(gè)“資產(chǎn)良好”的銀行,以避免金融崩潰。而10萬(wàn)歐元以上的存款沒(méi)有保險(xiǎn),這部分存款將被凍結(jié)并用于解決債務(wù)。

  其實(shí),塞浦路斯與國(guó)際金主談判的核心問(wèn)題就是,塞浦路斯銀行業(yè)如果自籌58億歐元就能避免該國(guó)金融業(yè)的崩潰。但最終,大儲(chǔ)戶們很可能失去自己的財(cái)富。相較于這種存款被“一刀切”的方式,估計(jì)不少儲(chǔ)戶尤其是大儲(chǔ)戶們已經(jīng)開(kāi)始后悔“存款征稅方案”被否決一事。

  承受“煎熬”的不只是塞浦路斯的儲(chǔ)戶們,歐元區(qū)其他國(guó)家的銀行投資者也經(jīng)受著同樣的境遇。同樣,為獲得歐盟對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的救助,西班牙政府決定,強(qiáng)迫股東和債券持有人分擔(dān)5家國(guó)有化銀行重組成本。西班牙有序銀行重組基金(FROB)宣布的重組條款顯示,數(shù)家大型國(guó)有化銀行的股東和債券持有人將被迫承擔(dān)至多61%的損失。而且,F(xiàn)ROB已決定委聘咨詢(xún)公司麥肯錫公司以及投行野村國(guó)際為顧問(wèn)來(lái)管理銀行資產(chǎn)。

  國(guó)際援助機(jī)制腰斬投資者

  無(wú)論是塞浦路斯還是西班牙,兩國(guó)的經(jīng)濟(jì)都顯得岌岌可危,而銀行業(yè)成了關(guān)鍵所在,也是整頓經(jīng)濟(jì)的著手點(diǎn)。一位銀行業(yè)內(nèi)分析人士在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示:“目前,希臘、西班牙和塞浦路斯的銀行在市場(chǎng)上根本沒(méi)有生存能力,政府救助是惟一的解決方式。為獲得政府援助,銀行業(yè)及投資者必須為此付出代價(jià)。”

  西班牙國(guó)有化銀行中規(guī)模最大的Bankia SA在重組的過(guò)程中將使得其股東血本無(wú)歸,因每股普通股的面值將從2歐元削減至0.01歐元;同時(shí),優(yōu)先股和次級(jí)債券的面值將從69.11億歐元削減至48.41億歐元,損失約30%的本金。FROB還表示,還將削減其他受困銀行優(yōu)先股的價(jià)值,將把Catalunya Banc的優(yōu)先股價(jià)值削減61%,把Banco Gallego和NGC Banco的優(yōu)先股價(jià)值分別削減50%和43%,隨后將把這些優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股。另外,國(guó)有化了的小型銀行Banco de Valencia SA的優(yōu)先股股東面臨90%的損失。

  “一般來(lái)說(shuō),在銀行發(fā)生破產(chǎn)重組時(shí),銀行股東及投資者一定會(huì)遭受損失,但問(wèn)題是,政府需要在一定程度上保護(hù)普通投資者的利益,因此這些損失往往先由大股東和優(yōu)先股持有者來(lái)承擔(dān),然后再進(jìn)一步減值普通投資者所持的有價(jià)證券。這種模式在歐債危機(jī)的不斷發(fā)酵過(guò)程中,已經(jīng)被歐元區(qū)多國(guó)政府所習(xí)慣使用。”不過(guò),上述分析人士指出,“塞浦路斯此次對(duì)銀行儲(chǔ)戶‘下手’的方式比較少見(jiàn)。”

  “根據(jù)歐盟法律,10萬(wàn)歐元以上的存款沒(méi)有保險(xiǎn),因此在國(guó)際金主強(qiáng)烈要求塞浦路斯銀行業(yè)施行一定程度自救的原則下,縱觀塞浦路斯銀行業(yè),儲(chǔ)戶是惟一能被犧牲的對(duì)象!痹摲治鋈耸窟M(jìn)而表示。歐盟經(jīng)濟(jì)暨貨幣事務(wù)執(zhí)委雷恩(Olli Rehn)稱(chēng),對(duì)于塞浦路斯這個(gè)歐元區(qū)危機(jī)的最新受害者來(lái)說(shuō),沒(méi)有什么好的方案,“只剩下艱難的選擇”。

  “塞浦路斯銀行業(yè)重組方案出爐后嚴(yán)重打壓了市場(chǎng)信心,歐元兌美元急速下跌,美股和歐洲各大股指也紛紛下滑,因?yàn)橥顿Y者擔(dān)心塞浦路斯處置銀行業(yè)重組的方式或成為一種慣例。而歐元區(qū)糟糕的經(jīng)濟(jì)狀況也將進(jìn)一步促發(fā)投資者期待將銀行業(yè)監(jiān)管獨(dú)立于各國(guó)政府的緊迫感。”上述分析人士指出。歐洲央行執(zhí)委會(huì)委員科爾就表示,塞浦路斯危機(jī)表明,有必要將歐洲央行作為歐洲銀行業(yè)的獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

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