如今,華爾街金融機(jī)構(gòu)依舊在買賣交易各類金融衍生產(chǎn)品,盡管一些金融活動(dòng)已經(jīng)受監(jiān)控,但沒有具體標(biāo)準(zhǔn)可循。美國金融政策制定者和議員們在過去一年間所做的事情是,拯救金融業(yè),而不是變革金融業(yè)。美國的大型銀行業(yè)已淡忘一年前的恐懼并重拾“自信”,無論規(guī)模和欲望都再度膨脹。
熱逐風(fēng)險(xiǎn)
達(dá)蒙·泰斯塔韋拉德在紐約證券交易所附近擁有一座高檔酒吧。在華爾街鼎盛時(shí)期,金融機(jī)構(gòu)的員工經(jīng)常過來喝一杯,一杯酒要價(jià)差不多25美元。
泰斯塔韋拉德告訴美聯(lián)社記者:“我們現(xiàn)在推出減價(jià)時(shí)段,以前從不減價(jià)?土髁恐鴮(shí)不如從前。”
對比一年前,華爾街上吃飯、喝酒、娛樂等支出明顯減少。不過,華爾街的根本特征之一卻未改變:大型銀行仍在尋找“富有創(chuàng)意”甚至投機(jī)的盈利方式。
2009年第二季度數(shù)據(jù)顯示,華爾街金融機(jī)構(gòu)依然嚴(yán)重依賴交易席位所獲利潤。2008年第四季度,高盛集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)交易幾乎停頓。但到今年第二季度,交易利潤攀升至高盛總利潤的將近50%,接近兩年前經(jīng)濟(jì)衰退開始前水平。摩根大通公司的交易業(yè)務(wù)情況類似高盛。
同樣在今年第二季度,5家美國最大銀行單一交易日平均潛在損失增加至10億美元,比兩年前上升76%。
生者更強(qiáng)
雷曼申請破產(chǎn)保護(hù),摩根大通收購貝爾斯登公司,以及美國銀行收購美林銀行,這些都改變了華爾街的格局。在金融地震中存活下來的金融機(jī)構(gòu)面對更少競爭者,卻獲得更大“蛋糕”。
高盛、摩根大通、富國銀行、花旗集團(tuán)和美國銀行,這5家美國最大銀行今年第二季度利潤合計(jì)130億美元,相當(dāng)于2008年同期利潤的超過兩倍、2007年同期207億美元利潤的將近2/3。
與此同時(shí),美國銀行和富國銀行承擔(dān)了41%“房地美”和“房利美”擔(dān)保的貸款發(fā)放。這些貸款今年上半年為這兩家銀行賺取2840億美元,較去年同期的1240億美元翻了超過一番。
“大型銀行現(xiàn)在比以前更加強(qiáng)大,”國際貨幣基金組織前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家西蒙·約翰遜說,“他們已擴(kuò)大市場份額,在華盛頓呼風(fēng)喚雨。”