超低價賣國債期指交易限制開倉
光大烏龍不斷整體風(fēng)控遭質(zhì)疑
這可真是雪上加霜:深陷E T F套利烏龍事件的光大證券本周一固定收益部交易再度出現(xiàn)烏龍,以超低價格賣出10年期附息國債。這是繼投行部門和自營部門之后,光大證券又一部門出現(xiàn)問題。
WIN D數(shù)據(jù)顯示,周一上午,光 大 證 券 在 銀 行 間 債 券 市 場 以4.20%的收益率賣出了1000萬元的12附息國債15。而在當(dāng)天除該筆交易外的其余29筆交易中,收益率主要在3.9%左右。交易員估計,光大證券交易員可能準(zhǔn)備以4.02%收益率買入12附息國債15,但將收益率誤打成4.20%,并誤將“買進(jìn)”點成 了 “ 賣 出 ” 。12附 息 國 債15(120015)為2012年記賬式附息(十五期)國債,期限為10年,于2012年8月23日發(fā)行,發(fā)行額為300億元,發(fā)行價為100元,票面利率3.39%。
稍后,光大證券發(fā)布公告證實上述猜想。公告稱,當(dāng)天上午,光大證券金融市場總部在銀行間本幣交易系統(tǒng)進(jìn)行現(xiàn)券買賣點擊成交報價時,誤將12附息國債15債券賣價收益率報為4.20%(高于前一日中債估值約25個基點),債券面額為1000萬元,后被交易對手點擊成交。目前,該公司正在與對手方溝通并協(xié)商處理。
一位銀行間債券市場交易員對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示,和對方協(xié)商不做結(jié)算,這樣的話這筆交易就交割失敗,成為廢單,但這完全取決于對方。這位交易員說,4.20%是今年以來10年期國債的最高收益率,即使在2011年10年期國債收益率上行特別高的時候,也僅到過4 .15%左右。
另一位基金公司的固定收益部人士對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示,如果市場價按照3.99%算的話,光大證券該筆交易的損失約為15萬元左右。該人士表示,這種事情在銀行間債券市場是比較常見的,20個B P也不是什么問題,聽說是時間有點緊,所以掛錯了。
盡管在交易員們看來,光大證券周一在10年期國債上的烏龍交易在銀行間市場并不罕見,但在“816”事件的大背景下,還是引發(fā)了市場對于光大證券整體風(fēng)控的進(jìn)一步擔(dān)憂。
一方面,上周五光大證券烏龍事件仍然在發(fā)酵之中。8月19日晚間光大證券公告稱,其收到中國金融期貨交易所《關(guān)于對光大證券股份有限公 司 采 取 限 制 開 倉 監(jiān) 管 措 施 的 決定》,自19日起,對公司自營業(yè)務(wù)股指期貨交易采取限制開倉措施。該公司當(dāng)天上午還發(fā)布公告稱,為平穩(wěn)處置8月16日因策略投資部門套利交易系統(tǒng)事故而購入的股票以及為對沖風(fēng)險而購入的股指期貨合約,該公司決定在制定并公告處置方案前,不會減持上述已持有的股票。對于已購入的股指期貨空頭合約,自即日起由公司自主決定在市場平倉。
另一方面,在市場的聚焦之下,光大證券在投行業(yè)務(wù)上的“劣跡”也不斷被提起。今年6月,因為在其保薦的天豐節(jié)IPO項目上涉嫌未勤勉盡責(zé)、導(dǎo)致出具的相關(guān)文件存在虛假記載等違法違規(guī)行為,光大證券已經(jīng)被證監(jiān)會立案調(diào)查,相關(guān)業(yè)務(wù)也處于停滯狀態(tài)。證監(jiān)會網(wǎng)站關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人的信用監(jiān)管記錄顯示,自2004年保薦制實施以來,光大證券合計被采取監(jiān)管措施8次。共有6位保薦代表人被處以監(jiān)管談話、3個月不受理項目等監(jiān)管措施。
在業(yè)內(nèi)人士看來,光大證券在徐浩明擔(dān)任總裁后,光大證券董事長一職曾三易其主,在王明權(quán)去職后,唐雙寧曾短暫接任,如今則交由袁長清接棒。在光大證券目前各個部門相繼出現(xiàn)風(fēng)險事件的背后,所暴露出的,是管理層頻繁變動帶來的管理失控的風(fēng)險。實際上,過去數(shù)年,光大證券與行業(yè)龍頭中信證券的差距正在不斷被拉大,在業(yè)務(wù)上也少有創(chuàng)新突破。(記者 吳黎華)