昨天是央行宣布金融機(jī)構(gòu)貸款利率下限取消的首個(gè)工作日,記者從銀行了解到,目前暫無(wú)銀行公開(kāi)表示降低貸款利率。不過(guò),從中長(zhǎng)期看,企業(yè)融資成本下降將是大勢(shì)所趨,銀行業(yè)也在布局應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化。
□現(xiàn)狀貸款利率多在9折以上
雖然央行已經(jīng)將除個(gè)人住房貸款之外的金融機(jī)構(gòu)貸款利率的下限從7折降至徹底放開(kāi),不過(guò)昨天,記者從中農(nóng)工建以及招商銀行、華夏銀行、北京銀行等多家銀行獲悉,目前尚無(wú)銀行公開(kāi)表示降低貸款利率。不過(guò),在剛剛過(guò)去的周末,多家銀行總行已經(jīng)就央行的相關(guān)政策召開(kāi)會(huì)議并進(jìn)行研究。
一位股份制銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,該行總行已經(jīng)向各分行就貸款利率市場(chǎng)化的相關(guān)意見(jiàn)進(jìn)行了征詢,目前還沒(méi)有具體的舉措出臺(tái),短期內(nèi)可能難以有具體的貸款利率下降的措施出臺(tái)!耙环矫驺y行目前的貸款額度仍然屬于偏緊的狀態(tài),資金價(jià)格一時(shí)難以下降。另外,此前央行已經(jīng)將貸款利率下限放開(kāi)到7折,但是從實(shí)際執(zhí)行中,各銀行基本上貸款利率折扣都在9折以上,甚至基準(zhǔn)利率,即便銀行優(yōu)質(zhì)客戶甚至內(nèi)部員工貸款也沒(méi)有低于9折,因此新的政策對(duì)貸款利率的影響并不大。”上述負(fù)責(zé)人表示。
□展望 7折以下利率短期難現(xiàn)
不少銀行業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為,在如今流動(dòng)性較為緊張的時(shí)候,貸款利率下行幾乎不可能。某大型銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,短期貸款利率不會(huì)發(fā)生變化,一方面是上半年的信貸額度已經(jīng)消耗得差不多了,目前的貸款規(guī)模很緊張。另一方面,目前資金面還是比較緊張。
金融問(wèn)題專家趙慶明認(rèn)為,即便央行松綁,低于7折的貸款也不會(huì)常見(jiàn)。在他看來(lái),此前貸款利率7折的下限,就已經(jīng)能夠達(dá)到貸款利率市場(chǎng)化的標(biāo)準(zhǔn)了!艾F(xiàn)在多數(shù)銀行的信貸資金成本都要超過(guò)4.2%,以6個(gè)月至1年的貸款基準(zhǔn)利率6%來(lái)算,銀行最低打折到7折!壁w慶明介紹,一些優(yōu)質(zhì)的企業(yè)如果采用債券融資,融資成本也在基準(zhǔn)利率的0.6倍,銀行貸款一般不會(huì)低于這一水平。
他也坦言,從其他國(guó)家的實(shí)踐來(lái)看,利率市場(chǎng)化確實(shí)帶來(lái)了商業(yè)銀行凈息差的收窄,卻出現(xiàn)存款利率和貸款利率同時(shí)提升的局面,貸款利率不降反升。
□影響銀行面臨市場(chǎng)化壓力
雖然短期內(nèi)對(duì)銀行的貸款利率可能并沒(méi)有太明顯的影響,但是從中長(zhǎng)期來(lái)說(shuō),利率市場(chǎng)化將是近幾年銀行面臨的主要課題。一些大型銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,未來(lái)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式將從同質(zhì)化向差異化轉(zhuǎn)變。
交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示,“由于取消了貸款利率下限,大型企業(yè)的議價(jià)能力將再次提高,這有可能導(dǎo)致今后銀行與大型企業(yè)之間的貸款協(xié)商不能達(dá)成一致,逼迫銀行轉(zhuǎn)向議價(jià)能力較弱的中小企業(yè),這也是監(jiān)管層希望看到的現(xiàn)象!
據(jù)交通銀行金融研究中心測(cè)算,本次放開(kāi)貸款利率下限將使息差收窄,今年銀行貸款利率將下降5-10個(gè)基點(diǎn),銀行凈利潤(rùn)增速將下降1-1.5個(gè)百分點(diǎn)。此前預(yù)計(jì)今年銀行凈利潤(rùn)增速為8.5%個(gè)百分點(diǎn),預(yù)計(jì)這次調(diào)整后,銀行今年凈利潤(rùn)增速將下降至7%-7.5%。
招商銀行副行長(zhǎng)丁偉坦言,“前兩年利率沒(méi)有市場(chǎng)化(銀行)還可以賺點(diǎn)錢,未來(lái),很難再賺錢”。在他看來(lái),利率市場(chǎng)化是銀行要面臨的一個(gè)較大挑戰(zhàn),銀行的利差越來(lái)越小,成本越來(lái)越高,應(yīng)考慮利用金融互聯(lián)網(wǎng)來(lái)減少人力成本。
□相關(guān)銀行股小幅下挫
受利空消息打壓,昨天銀行股普跌。只有南京銀行、中國(guó)銀行和民生銀行三家微漲,農(nóng)業(yè)銀行和華夏銀行持平,其余銀行股全數(shù)下跌,不過(guò)跌幅不深,跌幅最大的中信銀行也只下跌了1.69%。
廣發(fā)證券行業(yè)分析師
沐華認(rèn)為,在貸款總量控制的背景下,貸款下浮區(qū)間的打開(kāi)對(duì)貸款定價(jià)的影響有限。從政策利空釋放角度考慮,改革對(duì)銀行股作用偏正面。
招商證券分析師羅毅認(rèn)為,此番利率市場(chǎng)化舉措對(duì)銀行的負(fù)面影響小于預(yù)期。(馬文婷 高晨)