財(cái)政部、人民銀行25日招標(biāo)的6個(gè)月期國庫現(xiàn)金定存中標(biāo)利率為6.83%,再創(chuàng)歷史新高。交易員稱,銀行考核壓力較大、存款流失嚴(yán)重是不斷推高國庫定存利率的主要原因。
今年最近一期6個(gè)月國庫現(xiàn)金定存招標(biāo)是在8月23日,中標(biāo)利率為6.50%,并創(chuàng)下當(dāng)時(shí)同期限國庫定存招標(biāo)的歷史最高記錄。銀行間市場資金面較為緊張是該期利率走高的原因之一。當(dāng)時(shí)7天質(zhì)押式回購利率連續(xù)處于5%一線較高水平。
值得注意的是,當(dāng)前7天回購利率在4%左右,銀行體系流動(dòng)性善整體明顯好于8月下旬。然而,本期國庫定存利率卻高出上期33個(gè)基點(diǎn)。據(jù)部分機(jī)構(gòu)反映,本期投標(biāo)異常積極,有很多機(jī)構(gòu)都未能中標(biāo)。郵儲(chǔ)銀行交易員劉晉更指出,商行在拿到這部分存款之后,21.5%需要繳納法定準(zhǔn)備金,這部分只能得到1.62%收益,意味著剩下的部分必須實(shí)現(xiàn)8.26%的收益,才能覆蓋全部資金6.83%的成本,即便考慮6個(gè)月貸款利率(6.10%)上浮30%,也難以抹平成本。
劉晉表示,如此不計(jì)成本攬儲(chǔ)的,可能主要還是考核壓力較大的中小銀行。今年持續(xù)的負(fù)利率導(dǎo)致銀行存款大量流失,加大了中小行的貸存比考核壓力,令中小行貸存比多次觸碰紅線。此外,由于每季度首個(gè)月份存款流失情況往往比較嚴(yán)重,貸存比考核壓力更大。臨近月末,中小行都急于完成儲(chǔ)蓄任務(wù),從而導(dǎo)致國庫定存利率大幅飆高。(張勤峰)