日前，招商銀行舉行了一系列活動慶祝建行25周年。從幾乎“白手起家”到我國銀行業(yè)創(chuàng)新和服務的領先者，“轉(zhuǎn)型”貫穿了招行發(fā)展的歷程。然而，中國今年正處于社會轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌、觀念轉(zhuǎn)變的關鍵歷史階段，銀行業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境正在和即將發(fā)生前所未有的深刻變化。從2004年開始的8年時間，招行已經(jīng)將“轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略推進到了第二個階段，總結(jié)經(jīng)驗成敗，招商銀行對于轉(zhuǎn)型有了怎樣的認識？轉(zhuǎn)型實踐應該怎樣堅持？招商銀行行長馬蔚華近日接受記者采訪，再次談起了轉(zhuǎn)型。

　　記者：“轉(zhuǎn)型”是招行取得今天成就的秘訣，而您曾經(jīng)在許多不同場合提及轉(zhuǎn)型的必要性和緊迫性。去年是“十二五”的開局之年，未來幾年是中國“十二五”規(guī)劃全面實施的時期，隨著經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、社會轉(zhuǎn)軌，銀行業(yè)所處的外部環(huán)境將發(fā)生深刻變化。您認為，這些變化將怎樣影響銀行的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略？

　　馬蔚華：對銀行業(yè)來說，一個重大影響是我國經(jīng)濟增長速度將逐步趨緩。我國政府提出要在“十二五”期間實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展方式從重速度、重規(guī)模向重結(jié)構(gòu)、重質(zhì)量、重效益、重民生轉(zhuǎn)變，并在2012年政府工作報告中將經(jīng)濟增速預期目標設定為7.5%這一近八年來最低水平。經(jīng)濟增速趨于放緩，一方面將導致企業(yè)和居民的有效信貸需求趨于減弱，使得商業(yè)銀行長期賴以生存的以經(jīng)濟高增長帶動信貸高投放、以信貸高投放促進經(jīng)濟高增長的經(jīng)營環(huán)境漸行漸遠；另一方面將促使經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整加速推進，隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐的加快，政府的金融監(jiān)管政策和信貸政策將隨之發(fā)生重大變化，進而對銀行信貸投向、結(jié)構(gòu)及質(zhì)量構(gòu)成深刻影響。

　　利率市場化改革是另一重大挑戰(zhàn)。2011年以來，我國利率市場化進程悄然加快。利率市場化進程的加速推進將對商業(yè)銀行構(gòu)成很大的盈利與風險壓力。一方面，銀行存貸利差將急劇收窄。另一方面，利率市場化不僅意味著利差縮小，而且使商業(yè)銀行面臨逆向選擇、重定價、儲蓄分流、債券資產(chǎn)縮小等諸多風險，甚至引發(fā)銀行倒閉現(xiàn)象。由于我國銀行業(yè)收入來源的80%以上依賴于存貸利差，且風險管理能力有待提高，因此利率市場化改革對我國銀行業(yè)而言，可以說是一場生死考驗。

　　另外，金融脫媒態(tài)勢也將為我國銀行業(yè)帶來深刻變革。近年來我國直接融資市場發(fā)展很快。數(shù)據(jù)顯示，2011年我國累計發(fā)行各類債券2.04萬億元，股票市場累計融資8248億元，私募股權(quán)市場新募集金額增長41%，民間借貸總額超過3.8萬億元。國際經(jīng)驗表明，隨著直接融資市場的快速發(fā)展，商業(yè)銀行將面臨金融脫媒的嚴峻考驗。脫媒使銀行同時面臨負債和資產(chǎn)兩方面的去中介化，并使得傳統(tǒng)的利差收入比重不斷下降，進而引起銀行經(jīng)營業(yè)績的惡化。此外，技術(shù)性脫媒也正在加速，目前國內(nèi)獲得第三方支付牌照的企業(yè)已達101家，第三方支付交易規(guī)模連續(xù)五年增幅保持100%，現(xiàn)已突破2萬億元�？傊�，金融脫媒時代的到來，使得銀行作為社會融資中介和支付中介的地位面臨嚴峻挑戰(zhàn)。